Mercoledì il dollaro australiano (AUD) si è indebolito rispetto al dollaro statunitense (USD), estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva. La coppia AUD/USD sta crollando mentre il dollaro statunitense (USD) guadagna supporto dal processo di riapertura in corso da parte del governo degli Stati Uniti (USA).
L’AUD potrebbe ritrovare sostegno grazie al sentiment cauto riguardo alle prospettive politiche della Reserve Bank of Australia (RBA). Lunedì, il vicegovernatore della RBA Andrew Hauser ha sottolineato le insolite sfide che la politica monetaria deve affrontare e ha sottolineato la necessità di mantenere condizioni rigorose per contenere l’inflazione. Hauser ha osservato che la politica monetaria australiana si trova in una fase difficile poiché la ripresa economica è iniziata con una domanda che già supera la produzione potenziale e c’è spazio limitato per un allentamento a breve termine.
Il vice governatore della RBA (sistema finanziario) Brad Jones è intervenuto mercoledì alla conferenza dell’ASFA (Association of Superannuation Funds of Australia) a Broadbeach. Jones ha osservato che i mercati stanno sottovalutando i rischi geopolitici e che le valutazioni globali rimangono compiacenti. Ha anche sottolineato i primi segnali di frammentazione delle riserve auree delle banche centrali.
Il dollaro USA trova supporto mentre lo shutdown del governo si avvicina alla fine
- L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del dollaro USA rispetto alle sei principali valute, sta terminando la sua serie di perdite di cinque giorni ed è scambiato intorno a 99,50 nel momento in cui scriviamo. I trader probabilmente guarderanno i prossimi discorsi dei funzionari della Federal Reserve (Fed), tra cui Christopher Waller, Raphael Bostic e Stephen Miran nel corso della giornata.
- Il Senato degli Stati Uniti ha fatto il suo lavoro e ha approvato il disegno di legge che porrebbe fine allo shutdown del governo. Mercoledì la Camera dei Rappresentanti voterà il disegno di legge e lo invierà al presidente Donald Trump per la firma. Ciò riaprirebbe il governo, invierebbe buste paga e innescherebbe la pubblicazione di dati economici.
- Lunedì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha sostenuto un accordo bipartisan per porre fine allo shutdown del governo americano, suggerendo una probabile riapertura entro pochi giorni. Il leader della maggioranza al Senato John Thune ha detto che si aspetta che Trump firmi il disegno di legge una volta che il Congresso lo avrà approvato.
- Il presidente Trump ha previsto che l’inflazione raggiungerà l’1,5% “molto presto”, un livello che ha eluso l’economia statunitense per quasi quattro anni dopo aver superato tale livello nel febbraio 2021. L’inflazione dell’1,5% è anche ben al di sotto della media a lungo termine dell’inflazione statunitense su un periodo di dieci anni.
- Il segretario al Tesoro americano Scott Bessent ha dichiarato lunedì che l’impatto dello shutdown federale sull’economia sta peggiorando. Bessent ha aggiunto che sta facendo progressi significativi sull’inflazione e prevede che i prezzi scenderanno nei prossimi mesi.
- La perdita di posti di lavoro nel mese di ottobre, in particolare nel settore pubblico e nel commercio al dettaglio, nonché il calo della fiducia dei consumatori ai minimi di tre anni e mezzo all’inizio di novembre hanno alimentato le aspettative di un allentamento della politica monetaria. Lo strumento FedWatch del CME mostra che i mercati scontano una probabilità del 68% di un taglio dei tassi di 25 punti base a dicembre.
- Il ministero del Commercio cinese ha dichiarato lunedì che revocherà temporaneamente il divieto di approvare le esportazioni di “articoli a duplice uso” relativi a gallio, germanio, antimonio e materiali superduri verso gli Stati Uniti. La sospensione è valida da domenica fino al 27 novembre 2026. Qualsiasi cambiamento nell’economia cinese potrebbe avere un impatto sull’AUD poiché la Cina è un partner commerciale chiave dell’Australia.
- L’Ufficio nazionale di statistica cinese ha riferito domenica che l’indice dei prezzi al consumo (CPI) è aumentato dello 0,2% su base annua a ottobre, recuperando dal calo dello 0,3% di settembre. Il consenso del mercato è stato dello 0% durante il periodo in esame. L’inflazione CPI è aumentata dello 0,2% su base mensile a ottobre rispetto allo 0,1% del mese precedente. L’indice dei prezzi alla produzione (PPI) è sceso del 2,1% su base annua in ottobre dopo essere sceso del 2,3% in settembre. I dati erano superiori al consenso del mercato del -2,2%.
- Martedì l’Università di Melbourne ha dichiarato che la fiducia dei consumatori australiani nel Westpac è aumentata del 12,8% a 103,8 a novembre, superando quota 100 per la prima volta da febbraio 2022. Il rimbalzo segue un calo del 3,5% in ottobre e rappresenta il più forte dato non pandemico in sette anni, guidato dal miglioramento delle condizioni economiche e dall’attenuazione dei rischi esterni.
Il dollaro australiano sta testando il supporto dell’EMA a 9 giorni vicino a 0,6500
Mercoledì la coppia AUD/USD viene scambiata intorno a 0,6520. L’analisi tecnica del grafico giornaliero mostra che la coppia si consolida all’interno di uno schema rettangolare e commercia lateralmente. Tuttavia, la coppia è vicina alla media mobile esponenziale di nove giorni (EMA), indicando uno slancio imparziale a breve termine.
Una rottura riuscita sotto l’EMA a 9 giorni a 0,6520, seguita dal livello psicologico a 0,6500, potrebbe indebolire lo slancio dei prezzi a breve termine e portare la coppia AUD/USD ad avvicinarsi al limite inferiore del rettangolo intorno a 0,6470 e al minimo di cinque mesi di 0,6414 registrato il 21 agosto.
D’altro canto, la coppia AUD/USD potrebbe puntare all’EMA a 50 giorni a 0,6536. Una rottura al di sopra di questo livello migliorerebbe lo slancio dei prezzi a medio termine e aiuterebbe la coppia AUD/USD ad esplorare l’area attorno al limite superiore del rettangolo, intorno a 0,6630. Ulteriori progressi aiuterebbero la coppia a raggiungere il massimo di 13 mesi di 0,6707 registrato il 17 settembre.
Prezzo in dollari australiani oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale del dollaro australiano (AUD) rispetto alle principali valute elencate oggi. Il dollaro australiano è stato il più debole rispetto al dollaro statunitense.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | 0,06% | 0,20% | 0,15% | 0,07% | 0,14% | 0,07% | 0,07% | |
| euro | -0,06% | 0,13% | 0,11% | 0,00% | 0,08% | 0,00% | 0,00% | |
| Sterlina inglese | -0,20% | -0,13% | -0,02% | -0,12% | -0,05% | -0,13% | -0,13% | |
| Yen giapponese | -0,15% | -0,11% | 0,02% | -0,09% | -0,02% | -0,11% | -0,10% | |
| CAD | -0,07% | -0,01% | 0,12% | 0,09% | 0,07% | -0,02% | -0,01% | |
| AUD | -0,14% | -0,08% | 0,05% | 0,02% | -0,07% | -0,07% | -0,07% | |
| NZD | -0,07% | 0,00% | 0,13% | 0,11% | 0,02% | 0,07% | 0,00% | |
| CHF | -0,07% | -0,00% | 0,13% | 0,10% | 0,00% | 0,07% | -0,00% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni il dollaro australiano dalla colonna di sinistra e passi al dollaro statunitense lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà AUD (Base)/USD (Tasso).
Domande frequenti sulla RBA
La Reserve Bank of Australia (RBA) fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria per l’Australia. Le decisioni vengono prese dal Consiglio dei governatori in undici riunioni all’anno e in riunioni di emergenza ad hoc quando necessario. Il mandato principale della RBA è quello di mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa un tasso di inflazione del 2-3%, ma anche di “contribuire alla stabilità valutaria, alla piena occupazione, alla prosperità economica e al benessere del popolo australiano”. Lo strumento principale per raggiungere questo obiettivo è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati rafforzeranno il dollaro australiano (AUD) e viceversa. Altri strumenti della RBA includono l’allentamento e l’inasprimento quantitativo.
Mentre l’inflazione è sempre stata tradizionalmente vista come un fattore negativo per le valute in quanto abbassa il valore del denaro in generale, nei tempi moderni con l’allentamento dei controlli sui capitali transfrontalieri è in realtà vero il contrario. Un’inflazione moderatamente più elevata tende ora a portare le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse, il che a sua volta attira maggiori afflussi di capitale da parte degli investitori globali che cercano un luogo redditizio in cui depositare i propri soldi. Ciò aumenta la domanda per la valuta locale, nel caso dell’Australia il dollaro australiano.
I dati macroeconomici misurano la salute di un’economia e possono influenzare il valore della sua valuta. Gli investitori preferiscono investire il proprio capitale in economie sicure e in crescita piuttosto che in economie precarie e in contrazione. Maggiori afflussi di capitali aumentano la domanda aggregata e il valore della valuta nazionale. Indicatori classici come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, i sondaggi sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono influenzare l’AUD. Un’economia forte potrebbe incoraggiare la Reserve Bank of Australia ad aumentare i tassi di interesse, il che sosterrebbe anche l’AUD.
L’allentamento quantitativo (QE) è uno strumento utilizzato in situazioni estreme quando una riduzione dei tassi di interesse non è sufficiente per ripristinare il flusso di credito nell’economia. Il QE è il processo attraverso il quale la Reserve Bank of Australia (RBA) stampa dollari australiani (AUD) per acquistare asset – solitamente titoli di stato o obbligazioni societarie – da istituzioni finanziarie, fornendo loro la liquidità tanto necessaria. Il QE di solito porta a un AUD più debole.
L’inasprimento quantitativo (QT) è l’opposto del QE. Viene effettuato dopo l’allentamento quantitativo, quando è in corso una ripresa economica e l’inflazione comincia a salire. Mentre la Reserve Bank of Australia (RBA) acquista titoli di Stato e obbligazioni societarie dalle istituzioni finanziarie nella fase di QE per fornire loro liquidità, nella fase QT la RBA smette di acquistare ulteriori asset e non reinveste più il capitale dovuto nelle obbligazioni che già detiene. Sarebbe positivo (o rialzista) per il dollaro australiano.
