Mercoledì il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha goduto di un forte supporto, raggiungendo nuovi massimi record mentre gli investitori si allontanavano dall’eccessiva dipendenza dal rally della tecnologia AI e si concentravano maggiormente su focus di investimento più tradizionali, in particolare grandi banche e titoli sanitari.
Il Dow Jones è salito di circa 430 punti per raggiungere un nuovo massimo intraday di 48.419, poiché l’indice principale ad alto contenuto tecnologico riceve una spinta dai trader che reinvestono in asset tradizionali. Il Dow Jones è ora in rialzo di circa il 4% in quattro giorni, dopo essere sceso leggermente a 46.490 dall’ultimo massimo record vicino a 48.000.
I titoli bancari spingono il Dow al rialzo
Il settore finanziario ha rafforzato il Dow Jones, con i favoriti degli investitori come Goldman Sachs (GS), JPMorgan (JPM) e la società di carte di credito American Express (AXP) che hanno tutti raggiunto livelli record. Anche i materiali e l’edilizia hanno fornito un’ulteriore ripresa, con il guadagno anche di Caterpillar (CAT), il favorito dell’edilizia.
Nonostante le valutazioni strabilianti per i venditori di pale durante la corsa all’oro dei dati LLM, gli investitori rimangono diffidenti nei confronti delle prospettive di guadagno dell’IA. Lisa Siu, CEO di Advanced Micro Designs (AMD), ha affermato che la domanda complessiva di tecnologia AI potrebbe aumentare fino a 1 trilione di dollari all’anno entro il 2030, un obiettivo di investimento e di spesa elevato per un settore in cui la maggior parte, se non tutti, i ricavi provengono interamente dai fornitori di data center.
Una soluzione a breve termine è meglio di nessuna soluzione
Il governo degli Stati Uniti continua a muoversi verso una soluzione a breve termine per lo shutdown più lungo della storia americana. Un disegno di legge provvisorio preliminare che finanzierebbe il governo degli Stati Uniti fino a gennaio è stato approvato al Senato questa settimana, e la Camera dovrebbe votare il disegno di legge già alle 19:00. EST di mercoledì o 3:00 GMT di giovedì.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
