Il dollaro australiano sale con l’aumento delle vendite al dettaglio in Cina nel mese di ottobre

Venerdì il dollaro australiano (AUD) si sta apprezzando rispetto al dollaro statunitense (USD), recuperando le perdite registrate nella sessione precedente. La coppia AUD/USD sta guadagnando terreno in seguito alla pubblicazione dei dati sulla produzione industriale e sulle vendite al dettaglio della Cina per ottobre. Qualsiasi cambiamento nell’economia cinese potrebbe avere un impatto sull’AUD poiché la Cina è un importante partner commerciale dell’Australia.

L’Ufficio nazionale di statistica (NBS) ha mostrato venerdì che le vendite al dettaglio in Cina sono aumentate del 2,9% su base annua a ottobre, rispetto al 3,0% di settembre ma al di sopra del 2,7% previsto. Nel frattempo, la produzione industriale è aumentata del 4,9% su base annua nello stesso periodo, rispetto al 5,5% e al 6,5% precedentemente previsti. A ottobre gli investimenti fissi si sono attestati al -1,7% su base annua, mancando il dato previsto del -0,8%. Il valore di settembre era -0,5%.

L’Ufficio nazionale di statistica, spiegando le prospettive economiche nella conferenza stampa di venerdì, ha affermato che continuerà a promuovere nuove forze produttive. È stato notato che la migliore dinamica della domanda e dell’offerta insieme all’aumento dei prezzi dei servizi e dei manufatti hanno spinto l’indice dei prezzi al consumo nuovamente in territorio positivo in ottobre. L’ufficio ha aggiunto che la continua stabilizzazione economica fornisce una solida base affinché la Cina possa raggiungere il suo obiettivo di crescita per l’intero anno.

L’AUD ha ricevuto sostegno in quanto il miglioramento dei dati sull’occupazione in Australia ha rafforzato il sentimento cauto riguardo alle prospettive politiche della Reserve Bank of Australia (RBA). Il vice governatore della RBA Andrew Hauser ha dichiarato mercoledì: “La nostra migliore stima è che la politica monetaria rimarrà restrittiva, anche se il comitato continua a discuterne”. Hauser ha aggiunto che se la politica non fosse più leggermente restrittiva, avrebbe un impatto significativo sulle decisioni future.

Il dollaro USA si è mosso a malapena dopo la fine dello shutdown governativo

• L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del dollaro statunitense rispetto alle sei principali valute, sta estendendo le perdite e viene scambiato intorno a 99,20 al momento della stesura di questo articolo. Il biglietto verde è sotto pressione poiché la rinnovata cautela sulle prospettive economiche statunitensi supera la spinta derivante dal miglioramento del sentiment del mercato dopo la fine dello shutdown del governo.
• Kevin Hassett, direttore del National Economic Council, ha avvertito che alcuni dati di ottobre potrebbero “non arrivare mai” perché diverse agenzie non sono state in grado di raccogliere informazioni durante la chiusura. I primi rapporti provenienti dal settore privato indicano un rallentamento del mercato del lavoro e una vacillante fiducia dei consumatori, oltre ai continui timori di inflazione.
• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha firmato giovedì la legge sui finanziamenti governativi, segnando la fine ufficiale dello shutdown governativo di 43 giorni, record nella storia degli Stati Uniti.
• Le dichiarazioni caute della Fed hanno ridotto la probabilità di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve (Fed) a dicembre. Lo strumento FedWatch del CME mostra che i mercati hanno una probabilità quasi del 50% di un taglio dei tassi della Fed di 25 punti base a dicembre, in aumento rispetto al 69% di una settimana fa.
• Il presidente della Federal Reserve Bank di St. Louis, Alberto Musalem, ha dichiarato giovedì che i tassi di interesse sono ora neutrali anziché aggressivi e che l’economia statunitense rimane resiliente. Musalem ha sottolineato la necessità di cautela, sottolineando che c’è un margine limitato per allentare le misure senza rischiare politiche eccessivamente accomodanti.
• Il presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari ha dichiarato alla conferenza di ricerca dell’Opportunity & Inclusive Growth Institute che alcune parti del mercato del lavoro sembrano essere tese e che l’economia sta inviando segnali contrastanti. Ha aggiunto che l’inflazione rimane troppo alta, al 3%.
• Martedì l’Automatic Data Processing (ADP) ha pubblicato i dati sull’occupazione negli Stati Uniti, mostrando una perdita media settimanale di posti di lavoro di 11.250 nelle quattro settimane terminate il 25 ottobre. I dati sul mercato del lavoro privato statunitense più deboli del previsto hanno aumentato la probabilità di un allentamento della politica della Federal Reserve (Fed).
• Challenger, Gray & Christmas hanno annunciato che i datori di lavoro statunitensi hanno tagliato 153.074 posti di lavoro nel mese di ottobre, in calo rispetto ai 55.597 tagli di posti di lavoro annunciati nell’ottobre 2024.
• L’Ufficio australiano di statistica (ABS) ha pubblicato giovedì il tasso di disoccupazione, che è sceso al 4,3% in ottobre dal 4,5% di settembre, contro le aspettative del mercato del 4,4%. Nel frattempo, la variazione occupazionale nello stesso mese ha raggiunto 42.2K rispetto a 12.8K (rivisto da 14.9K) in precedenza, superando significativamente la previsione di mercato di 20.000.
• L’occupazione a tempo pieno in Australia è aumentata di 55,3 mila nel mese di ottobre, rispetto a un aumento di 6,5 mila nella lettura precedente (rivisto da 8,7 mila). Il tasso di partecipazione è stabile al 67%, mentre l’occupazione part-time è diminuita di 13,1 mila in ottobre, rispetto ad un aumento di 6,3 mila in precedenza.

Il dollaro australiano rimane sopra l’EMA a 50 giorni

Venerdì la coppia AUD/USD viene scambiata intorno a 0,6540. Sul grafico giornaliero, la coppia sembra consolidarsi all’interno di un intervallo rettangolare, riflettendo un movimento laterale. Tuttavia, rimane al di sopra della media mobile esponenziale di nove giorni (EMA), indicando un forte slancio rialzista a breve termine.

La coppia AUD/USD potrebbe puntare al limite superiore del rettangolo intorno a 0,6630. Una rottura al di sopra del rettangolo farebbe emergere una tendenza rialzista e aiuterebbe la coppia a testare il massimo di 13 mesi di 0,6707 registrato il 17 settembre.

D’altro canto, il supporto immediato si trova presso l’EMA a 50 giorni a 0,6536, seguita dall’EMA a 9 giorni a 0,6528. Una rottura al di sotto di questi livelli indebolirebbe lo slancio dei prezzi a medio e breve termine e spingerebbe la coppia AUD/USD a testare il limite inferiore del rettangolo intorno a 0,6470, seguito dal minimo di cinque mesi di 0,6414 registrato il 21 agosto.