L’EUR/USD rimane saldamente vicino ai massimi recenti in attesa dei dati sul PIL della Rurozone

Venerdì la coppia EUR/USD è scambiata in ribasso dopo un rally di sette giorni e nel momento in cui scriviamo è scambiata a 1,1625, ancora sulla buona strada per un guadagno settimanale dello 0,6%. La coppia riduce i guadagni in un clima di mercato piuttosto cupo, con tutti gli occhi puntati sulla seconda stima del prodotto interno lordo (PIL) della zona euro per il terzo trimestre.

Il dollaro è rimasto in ritirata per gran parte della settimana, nonostante i commenti aggressivi dei politici della Federal Reserve (Fed). Giovedì, il presidente della Fed di St. Louis Alberto Mussalem e il presidente della Fed di Cleveland Beth Hammack erano più preoccupati per i rischi di inflazione che per le dinamiche del mercato del lavoro, mentre il presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari ha trasmesso un messaggio più neutrale.

La debolezza del dollaro USA ha compensato l’impatto negativo di un deludente rapporto sulla produzione industriale dell’Eurozona. Nella giornata di oggi, si prevede che il PIL del terzo trimestre della zona euro mostrerà che l’economia della regione è cresciuta moderatamente dopo l’estate, mentre negli Stati Uniti, ulteriori discorsi dei funzionari della Fed forniranno una guida fondamentale per il biglietto verde.

Riepilogo giornaliero dei market mover: l’euro rimane sostenuto dalla debolezza del dollaro USA

• L’euro sta vivendo un rally di due settimane, guidato più dalla debolezza del dollaro USA che dai dati positivi dell’Eurozona. Gli investitori sono stati cauti nel collocare grandi posizioni lunghe in dollari USA in un contesto di interruzione dei dati economici e finora non sono stati turbati dai commenti aggressivi dei funzionari della Fed. La pubblicazione di una serie di dati in ritardo la prossima settimana chiarirà il quadro dell’economia statunitense e dovrebbe indicare la direzione del dollaro USA.
• Giovedì, Hammack della Fed ha affermato che la politica monetaria attualmente non è affatto restrittiva e che i tassi di interesse devono essere a un livello che aiuti a ridurre l’inflazione, suggerendo di essere contrario a un taglio dei tassi a dicembre.
• Il presidente della Fed di St. Louis, Alberto Mussalem, ha espresso un punto di vista simile, sottolineando che l’inflazione è la principale preoccupazione della banca centrale e ribadendo che la Fed ha “spazio limitato per allentare senza diventare eccessivamente accomodante”.
• Sempre giovedì, il presidente della Fed Kashkari ha sottolineato la robustezza dell’economia statunitense in un’intervista a Bloomberg e ha invitato alla cautela riguardo a un ulteriore allentamento della politica monetaria. Per quanto riguarda l’incontro di dicembre, Kashkari ha detto di essere ancora indeciso ma di non avere una forte propensione verso un taglio dei tassi.
• In Europa, i dati sulla produzione industriale della zona euro hanno mostrato una crescita dello 0,2% a settembre, dopo un calo dell’1,1% rivisto al rialzo in agosto. Rispetto allo scorso anno, l’attività industriale ha continuato a crescere ad un ritmo costante dell’1,2%, cifre ben al di sotto delle aspettative del mercato di una crescita mensile dello 0,7% e di un miglioramento annuo del 2,1%.
• Venerdì, il PIL della zona euro dovrebbe confermare i dati preliminari, mostrando una crescita trimestrale dello 0,2% e una crescita economica dell’1,3% negli ultimi 12 mesi.

Analisi tecnica: EUR/USAD rimane sopra il canale, 1.1670 è in vista

Il cambio EUR/USD ha rotto il limite superiore di un canale discendente dai massimi di inizio ottobre e sta consolidando i guadagni venerdì. Gli indicatori tecnici sono positivi, ma il Relative Strength Index (RSI) a 4 ore si sta avvicinando alle condizioni di ipercomprato dopo essere aumentato costantemente negli ultimi otto giorni. Si prevede che la media mobile convergenza divergenza (MACD) scenda al di sotto della linea del segnale durante lo stesso periodo. Nel complesso, i segnali di consolidamento potrebbero essere imminenti.

I rialzisti dovrebbero rimanere al di sopra del tetto del canale, attualmente intorno a 1,1610, per confermare un’inversione di tendenza e tenere d’occhio i massimi del 28 e 29 ottobre, vicino a 1,1670. Più in alto, l’obiettivo è il massimo del 17 ottobre a 1,1730. D’altro canto, una correzione al di sotto della suddetta linea di tendenza a 1,1610 probabilmente mirerebbe al supporto al minimo del 12 novembre vicino a 1,1575 e davanti all’area 1,1530-1,1540 (vicino ai minimi del 7 e 10 novembre).