OroL’inversione di (XAU/USD) rispetto ai massimi mensili della scorsa settimana intorno ai 4.250 dollari è stata contenuta sopra i 4.040 dollari, ma lunedì il metallo viene scambiato lateralmente, con tentativi di rialzo finora limitati al di sotto dei 4.100 dollari. Gli investitori restano a guardare in disparte, in attesa che i dati macroeconomici statunitensi vengano rilasciati in ritardo.
I metalli preziosi stanno fluttuando con scambi discontinui durante le sessioni asiatiche ed europee. I recenti commenti dei funzionari della Fed si sono orientati verso un atteggiamento aggressivo, fornendo un certo sostegno al dollaro USA, ma i trader sono riluttanti a piazzare scommesse direzionali in attesa di un arretrato di dati macroeconomici statunitensi per fornire una prospettiva più accurata sull’economia statunitense e sulla politica monetaria della Federal Reserve.
Analisi tecnica: Stiamo annaspando nella metà dell’intervallo di novembre
Il quadro tecnico rimane moderatamente ribassista dopo un’inversione del 2,6% negli ultimi due giorni di negoziazione. Il Relative Strength Index (RSI) a 4 ore si è appiattito al di sotto del livello 50 e il Moving Average Convergence Divergence (MACD) continua a stampare barre rosse sull’istogramma. Anche se la linea MACD mostra segni di toccare il fondo, ciò suggerisce che il trend ribassista immediato sta perdendo slancio.
La coppia ha un forte supporto nell’area dei 4.040 dollari, dove il ritracciamento di Fibonacci del 61,8% del rally di inizio novembre incontra il minimo del 14 novembre. Questo livello di Fibonacci è un obiettivo comune per le correzioni. Tuttavia, l’obiettivo qui è di 4.000 dollari, un livello psicologico e il ritracciamento di Fibonacci del 78,6% dello stesso ciclo.
La resistenza si trova nella citata area di 4.100 dollari per azione (massimi della sessione) prima del massimo dell’11 novembre e del minimo del 13 novembre di 4.170 dollari, aprendo la strada ai massimi della scorsa settimana di 4.210 dollari e 4.250 dollari (rispettivamente 14 e 13 novembre).
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono portare rapidamente a un’escalation dei prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
