Mercoledì il cambio EUR/USD è sceso di oltre lo 0,49% dopo che i verbali della Federal Reserve hanno suggerito che la banca centrale potrebbe rinunciare a un taglio dei tassi nella riunione di dicembre, secondo i verbali della riunione di ottobre. La coppia viene scambiata a 1.1524, dopo aver toccato un minimo intraday vicino a 1.1600.
L’euro crolla di quasi lo 0,5% dopo che i verbali del FOMC mostrano che la maggior parte dei funzionari della Fed rifiuta l’allentamento alla riunione del mese prossimo
I verbali hanno mostrato che la Fed è divisa, con la maggior parte dei membri che ha rifiutato un taglio dei tassi di dicembre nella riunione del 28 e 29 ottobre. Secondo lo strumento FedWatch, la probabilità di un taglio dei tassi è scesa dal 42% al 33%.
Dall’altra parte dell’Atlantico, l’indice armonizzato dei prezzi al consumo (IPCA) della zona euro è sceso dal 2,2% al 2,1% a settembre, vicino all’obiettivo di inflazione del 2% della Banca Centrale Europea (BCE). Nello stesso periodo l’IPCA core era pari al 2,4% su base annua.
In futuro, l’elenco economico degli Stati Uniti includerà i dati del mercato del lavoro statunitense, guidati dai dati sui libri paga non agricoli, dalle richieste iniziali di disoccupazione e dai relatori della Fed. In Europa, la tempistica è incerta poiché i trader tengono d’occhio la fiducia dei consumatori nella zona euro.
Market mover giornalieri: i verbali della Fed pesano sull’euro
- I verbali della Federal Reserve hanno mostrato che “molti partecipanti hanno sostenuto una riduzione dell’intervallo obiettivo per il tasso dei fondi federali”, ma alcuni si sarebbero accontentati di lasciare i tassi invariati. I verbali mostrano che il comitato è preoccupato per l’inflazione e che un ulteriore allentamento “potrebbe aumentare il rischio che un’inflazione più elevata si consolidi”.
- I verbali mostrano che “alcuni” policy maker sostengono che un taglio a dicembre sia probabilmente appropriato, molti altri in definitiva ritengono opportuno abbassare i tassi, ma non necessariamente a partire da dicembre, mentre “molti partecipanti” avevano già escluso un taglio a dicembre.
- Giovedì verranno pubblicati i dati sui libri paga del settore non agricolo statunitense per settembre. Gli economisti affermano che l’economia probabilmente aggiungerà 50.000 nuovi lavoratori, rispetto ai 22.000 di agosto.
- Anche l’euro è sotto pressione a causa della forza del dollaro. L’indice del dollaro americano (DXY), che replica la performance della valuta americana rispetto alle altre sei valute, è salito dello 0,54% a 100,13.
Prospettive tecniche EUR/USD: scivola verso 1,1500 sulla scia dei verbali aggressivi della Fed
La coppia EUR/USD è scesa al minimo di due settimane a 1,1517 prima di aggirare i tassi di cambio attuali. Gli acquirenti non sono riusciti a recuperare 1,1600 poiché la Fed ha indicato che avrebbe potuto lasciare i tassi di interesse invariati nella riunione di dicembre.
Una rottura sotto 1.1500 potrebbe aprire la strada al test dello swing minimo del 5 novembre a 1.1468, seguito da 1.1450. Dopo il breakout, la SMA (media mobile semplice) a 200 giorni potrebbe essere raggiunta a 1,1393.
Affinché il trend rialzista continui, la coppia EUR/USD deve superare la SMA a 100 giorni a 1.1574, seguita dalla SMA a 20 giorni a 1.1578 e 1.1600. Ciò apre la strada per sfidare il livello di resistenza chiave a 1.1650, la SMA a 50 giorni.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro statunitense. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’Eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in riunioni che si tengono otto volte l’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
