Il dollaro australiano regge mentre l’indice dei responsabili degli acquisti manifatturieri australiani aumenta a novembre

Venerdì il dollaro australiano (AUD) è in rialzo rispetto al dollaro statunitense (USD), dopo due giorni di perdite. La coppia AUD/USD sta guadagnando terreno in seguito alla lettura preliminare dell’indice S&P Global Purchasing Managers (PMI) australiano.

L’indice S&P Global Manufacturing PMI si è attestato a 51,6 a novembre, rispetto al precedente 49,7. Nel frattempo, il PMI dei servizi è salito a 52,7 a novembre da 52,5, mentre il PMI composito è salito a 52,6 a novembre da 52,1 di un anno fa.

L’AUD trova supporto in quanto crescono le aspettative di un atteggiamento cauto da parte della Reserve Bank of Australia (RBA). I verbali della riunione della RBA di novembre indicano che la banca centrale potrebbe lasciare i tassi di interesse invariati per un periodo prolungato se i dati economici continuano a sovraperformare.

Sarah Hunter, vicegovernatrice della RBA, ha dichiarato giovedì che “una crescita continua al di sopra del trend potrebbe aumentare le pressioni inflazionistiche”. Hunter ha osservato che i dati mensili sull’inflazione possono essere volatili e che la banca centrale non reagirà ai numeri di un singolo mese.

I futures sul tasso di cassa interbancario a 30 giorni dell’ASX mostrano che il contratto di dicembre 2025 veniva scambiato a 96,41 il 18 novembre, il che implica una probabilità dell’8% di un taglio del tasso dal 3,60% al 3,35% alla prossima riunione del consiglio della RBA.

Il dollaro USA si indebolisce mentre crescono le scommesse sul taglio del tasso della Fed

• L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del dollaro statunitense (USD) rispetto alle sei principali valute, sta terminando la sua serie di vittorie consecutive di cinque giorni e al momento della stesura di questo articolo viene scambiato intorno a 100,10. Gli operatori sono in attesa dei dati PMI globali dell’indice S&P statunitense, previsti più avanti nella sessione nordamericana.
• Il biglietto verde si sta indebolendo poiché i dati sull’occupazione di settembre hanno alimentato le aspettative di un taglio del tasso della Fed a dicembre. Lo strumento FedWatch del CME suggerisce che i mercati finanziari stanno attualmente scontando una probabilità del 36% che la Fed tagli il tasso sui fondi federali di 25 punti base (bps) nella riunione di dicembre, rispetto alla probabilità del 30% scontata dai mercati un giorno fa.
• L’occupazione nel settore non agricolo (NFP) negli Stati Uniti (USA) è aumentata di 119.000 unità a settembre, rispetto al calo di 4.000 (rivisto da +22.000) di agosto. Questo numero ha superato le aspettative del mercato di 50.000.
• Il tasso di disoccupazione statunitense è salito al 4,4% a settembre dal 4,3% di agosto. La retribuzione oraria media è rimasta stabile al 3,8% su base annua, rispetto al 3,7% previsto dal mercato.
• I verbali del FOMC della riunione del 28 e 29 ottobre suggeriscono che i funzionari della Fed sono divisi e cauti riguardo al percorso futuro dei tassi di interesse. La maggior parte dei partecipanti ha affermato che ulteriori tagli dei tassi sarebbero probabilmente appropriati nel tempo, ma molti hanno affermato di non ritenere necessariamente appropriato un taglio di dicembre.
• Lo strumento FedWatch del CME suggerisce che i mercati finanziari stanno attualmente scontando una probabilità del 40% che la Fed tagli il tasso sui fondi federali di 25 punti base (bps) nella riunione di dicembre, rispetto alla probabilità del 50% che i mercati scontavano una settimana fa.
• Il presidente della Fed di Richmond, Thomas Barkin, ha dichiarato martedì che il mercato del lavoro appare più equilibrato poiché le aziende hanno riferito di un miglioramento della disponibilità di manodopera e i recenti licenziamenti hanno segnalato la necessità di cautela. Barkin ha osservato che l’inflazione non sembra aumentare, ma non è nemmeno chiaro se tornerà all’obiettivo del 2% della Fed. Ha sottolineato che senza dati più significativi resta difficile raggiungere un ampio consenso politico.
• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato martedì in un’intervista nello Studio Ovale che gli piacerebbe rimuovere immediatamente il presidente della Fed Jerome Powell. Trump ha aggiunto di avere già in mente un candidato preferito per la posizione, sottolineando che si stanno discutendo “alcuni nomi sorprendenti”, anche se alla fine l’amministrazione potrebbe scegliere un’opzione più tradizionale.
• Giovedì la Banca popolare cinese (PBoC) ha deciso di mantenere invariati i tassi di riferimento sui prestiti (LPR) a novembre. I LPR a un anno e a cinque anni erano rispettivamente del 3,00% e del 3,50%. Poiché Cina e Australia sono partner commerciali stretti, i tassi di interesse chiave della Cina possono avere un impatto sull’AUD.
• L’indice dei prezzi salariali destagionalizzato in Australia è aumentato dello 0,8% su base trimestrale nel terzo trimestre, rimanendo invariato rispetto al periodo precedente e in linea con le previsioni. I salari sono aumentati del 3,4% su base annua, anch’essi in linea con il ritmo del trimestre precedente e con le aspettative del mercato.
• Martedì la Reserve Bank of Australia ha pubblicato i verbali della riunione di politica monetaria di novembre, mostrando che i membri del consiglio hanno segnalato una posizione politica più equilibrata, aggiungendo che potrebbe mantenere i tassi di interesse invariati più a lungo se i dati in arrivo si rivelassero più forti del previsto.

Il dollaro australiano si sta riprendendo dal limite rettangolare inferiore vicino a 0,6550

Giovedì la coppia AUD/USD viene scambiata intorno a 0,6450. L’analisi giornaliera del grafico mostra che la coppia si muove lateralmente all’interno di un intervallo rettangolare, indicando un periodo di consolidamento dei prezzi. Nel frattempo, il prezzo rimane al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) di nove giorni, indicando uno slancio dei prezzi a breve termine più debole.

D’altro canto, la coppia AUD/USD trova immediato supporto al limite inferiore del rettangolo attorno a 0,6440, seguito dal minimo di cinque mesi pari a 0,6414 registrato il 21 agosto.

La barriera iniziale si trova presso l’EMA a 9 giorni a 0,6487, seguita dal livello psicologico a 0,6500. Una rottura al di sopra di questa zona di resistenza di confluenza migliorerebbe lo slancio dei prezzi a breve termine e vedrebbe la coppia raggiungere il limite superiore del rettangolo vicino a 0,6630.