L’AUD/USD sta perdendo valore dopo due giorni di guadagni e viene scambiato intorno a 0,6450 durante l’orario di negoziazione europeo di martedì. Gli operatori attendono il primo set di dati mensili CPI australiano completamente ampliato per ottobre, previsto per mercoledì. Tuttavia, la Reserve Bank of Australia (RBA) non sta ancora dando molto peso alle serie di dati riviste poiché i mercati si concentrano invece sull’inflazione del settore immobiliare e dei servizi per ottenere segnali di prezzo più chiari.
Il dollaro australiano (AUD) è salito sulla scia della probabilità di un atteggiamento cauto da parte della RBA. I verbali della riunione della RBA di novembre indicano che la banca centrale potrebbe lasciare invariati i tassi di interesse per un periodo più lungo. I futures sul tasso di cassa interbancario ASX a 30 giorni mostrano che il contratto di dicembre 2025 veniva scambiato a 96,41 il 20 novembre, il che implica una probabilità del 6% di un taglio del tasso dal 3,60% al 3,35% alla prossima riunione del consiglio della RBA.
Il ribasso della coppia AUD/USD potrebbe essere limitato poiché il dollaro statunitense (USD) rimane sottotono a causa della crescente probabilità di un taglio del tasso di interesse della Federal Reserve (Fed) a dicembre, a seguito delle recenti dichiarazioni accomodanti dei politici della Fed.
Lo strumento FedWatch del CME suggerisce che i mercati stanno attualmente scontando una probabilità dell’81% che la Fed tagli il tasso sui fondi federali di 25 punti base (pb) nella riunione di dicembre, rispetto alla probabilità del 71% che i mercati scontavano un giorno fa.
Lunedì il governatore della Fed Christopher Waller ha dichiarato a Fox Business che la sua principale preoccupazione è l’indebolimento del mercato del lavoro, aggiungendo che l’inflazione “non è un grosso problema” data la recente debolezza dell’occupazione. Ha anche affermato che i dati sulle buste paga di settembre saranno probabilmente rivisti al ribasso e ha avvertito che la concentrazione delle assunzioni “non è un buon segno”, esprimendo sostegno per un taglio dei tassi a breve termine.
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
