I futures Dow Jones sono scesi dello 0,07% per essere scambiati sotto 46.500 durante le ore di negoziazione europee di martedì, prima dell’apertura del mercato negli Stati Uniti (USA). Anche i futures S&P 500 e Nasdaq 100 sono in ribasso, in calo dello 0,06% e dello 0,16% a circa 6.720 e 24.900, rispettivamente, al momento della stesura di questo articolo.
I futures sugli indici statunitensi potrebbero guadagnare terreno poiché i titoli tecnologici potrebbero guadagnare ulteriormente in un contesto di crescenti possibilità di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve (Fed) a dicembre, spinto dai recenti commenti accomodanti dei politici della Fed. Gli operatori attendono il rilascio dei dati settimanali ADP sugli Stati Uniti sulla variazione dell’occupazione, sulle vendite al dettaglio e sui prezzi alla produzione, previsto per martedì.
Lo strumento FedWatch del CME suggerisce che i mercati stanno attualmente scontando una probabilità dell’81% che la Fed tagli il tasso sui fondi federali di 25 punti base (pb) nella riunione di dicembre, rispetto alla probabilità del 71% che i mercati scontavano un giorno fa.
Lunedì il governatore della Fed Christopher Waller ha dichiarato a Fox Business che la sua principale preoccupazione è l’indebolimento del mercato del lavoro, aggiungendo che l’inflazione “non è un grosso problema” data la recente debolezza dell’occupazione. Ha anche affermato che i dati sulle buste paga di settembre saranno probabilmente rivisti al ribasso e ha avvertito che la concentrazione delle assunzioni “non è un buon segno”, esprimendo sostegno per un taglio dei tassi a breve termine.
Lunedì Wall Street ha chiuso in rialzo, con il Dow Jones in rialzo dello 0,44%, lo S&P 500 in rialzo dell’1,55% e il Nasdaq 100 in rialzo del 2,69%. I titoli tecnologici a grande capitalizzazione hanno guidato il rialzo: Broadcom è salito dell’11,1% grazie al rinnovato ottimismo sull’infrastruttura AI, mentre Alphabet è salito del 6,3% grazie allo sviluppo di Gemini 3 che ha aumentato la sua capitalizzazione di mercato al di sopra di quella di Microsoft. Anche Tesla è cresciuta del 6,8% dopo che Elon Musk ha evidenziato i progressi nei suoi chip AI di prossima generazione.
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato in base al prezzo e non alla capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
