Oro Martedì (XAU/USD) viene scambiato praticamente invariato, mantenendo la maggior parte dei guadagni realizzati lunedì. L’azione dei prezzi rimane limitata al di sotto dell’area di 4.150 dollari, ma i tentativi al ribasso sono contenuti al di sopra del precedente livello di resistenza di 4.100 dollari poiché le crescenti speranze che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse a dicembre danneggiano l’USD.
Lunedì il governatore della Fed Christopher Waller ha chiesto un taglio dei tassi a dicembre in un’intervista alla Fox, facendo eco ai commenti di venerdì del presidente della Fed di New York John Williams che aveva affermato che un taglio dei tassi a dicembre era possibile. Ciò ha aumentato la pressione sui rendimenti dei titoli del Tesoro USA e sta avendo un impatto negativo sui rialzi del dollaro USA.
Analisi tecnica: una rottura di 4.150 dollari conferma un’inversione di tendenza
Martedì l’oro sta consolidando i guadagni al di sopra della precedente area di resistenza a 4.100 dollari, dopo aver recuperato dal ritracciamento di Fibonacci del 78,6% del rally di inizio novembre vicino a 4.000 dollari, un obiettivo comune per azioni correttive.
Il Relative Strength Index (RSI) a 4 ore si sta consolidando al di sopra del livello 60 e il Moving Average Convergence Divergence (MACD) ha superato il livello 0 e sta stampando barre verdi sull’istogramma, indicando uno slancio rialzista moderato.
Una rottura sopra la citata area dei 4.150 dollari (massimo intraday, minimo del 13 novembre) confermerebbe che la correzione dall’area dei 4.250 dollari è completa e porterebbe a fuoco il massimo del 14 novembre a 4.210 dollari prima del citato picco di novembre di 4.245 dollari.
Una reazione ribassista sotto i 4.100 dollari, d’altro canto, potrebbe aggiungere pressione verso i minimi del 21-24 novembre nell’area 4.020-4.040 dollari prima del livello psicologico del 18 novembre a 4.000 dollari.
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a mantenere i prezzi dell’oro sotto controllo, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
