La coppia EUR/USD sta vivendo due giorni rialzisti consecutivi, guidata dalle speculazioni secondo cui la Federal Reserve potrebbe tagliare i tassi di interesse alla riunione di dicembre in seguito alla pubblicazione di un forte rapporto sull’occupazione. Al momento in cui scriviamo, la coppia viene scambiata a 1,1595, in rialzo dello 0,22% dopo aver recuperato dal minimo intraday di 1,1547.
L’euro estende i guadagni per il secondo giorno poiché le aspettative di allentamento rimangono elevate nonostante i solidi dati statunitensi e i commenti contrastanti della Fed
I dati economici statunitensi continuano a circolare, ma i commenti accomodanti dei funzionari della Fed stanno guidando l’azione dei prezzi EUR/USD. Il numero di americani che riscuotono l’assicurazione contro la disoccupazione è diminuito rispetto al comunicato del 14 novembre, confermando il basso livello di licenziamenti e di scarse assunzioni espresso da diversi politici della Fed.
Altri dati hanno mostrato che gli ordini di beni durevoli a settembre hanno superato le previsioni ma sono rimasti inferiori ai numeri di agosto.
Dopo la pubblicazione dei dati, lo strumento FedWatch del CME mostra che le probabilità di un taglio del tasso di 25 punti base (pb) alla riunione di dicembre rimangono stabili all’85%.
Secondo Bloomberg, JP Morgan ha cambiato le sue previsioni per la prossima riunione della Fed e prevede un taglio dei tassi a dicembre.
Nell’Eurozona, i funzionari della Banca Centrale Europea (BCE) hanno fatto notizia. Il vicepresidente Luis de Guindos ha affermato che l’attuale livello delle aliquote fiscali è corretto. Boris Vujcic ha detto: “Per un ulteriore taglio, il tasso di inflazione dovrebbe scendere”.
Il capo economista della Bce, Philip Lane, ha affermato che per mantenere l’inflazione ai livelli target, “abbiamo bisogno di un rallentamento più forte dell’inflazione non energetica”. I mercati monetari si aspettano che la BCE lasci i tassi di interesse invariati per il resto dell’anno.
Daily Market Movers: L’Euro è sostenuto dalle aspettative accomodanti della Fed
- L’indice del dollaro statunitense (DXY). che segue la performance del dollaro contro sei valute, è sceso dello 0,21% a 99,57.
- Le richieste iniziali di disoccupazione sono scese a 216.000 nella settimana terminata il 21 novembre, al di sotto delle aspettative di 225.000 e al di sotto della cifra precedente di 222.000. Le richieste in corso sono aumentate da 1,95 milioni a 1,96 milioni nella settimana terminata il 14 novembre.
- Gli ordini di beni durevoli hanno rallentato significativamente a settembre, aumentando dello 0,5% su base mensile dopo essere aumentati del 2,9% ad agosto, sebbene la cifra fosse ancora al di sopra del consenso dello 0,3%. Escludendo trasporti e difesa, gli ordini principali sono aumentati dello 0,9% su base mensile, superando di gran lunga le aspettative di un aumento dello 0,2%.
- L’euro ha ampliato i guadagni in quanto i dati statunitensi hanno segnalato un rallentamento dell’inflazione, una spesa al consumo più debole e un crescente pessimismo delle famiglie riguardo al mercato del lavoro, alle prospettive di reddito e alle condizioni finanziarie generali.
Prospettive tecniche: EUR/USD supera la SMA a 20 giorni, occhi puntati su 1,1600
La coppia EUR/USD continua ad avere un andamento laterale con gli acquirenti che non riescono a rompere in modo decisivo quota 1,1600. Sebbene lo slancio rimanga rialzista, come mostrato dal Relative Strength Index (RSI), si è stabilizzato, indicando che un ulteriore consolidamento è in arrivo.
Se il cambio EUR/USD dovesse rompere quota 1,1600, gli acquirenti si troveranno ad affrontare una forte resistenza alla confluenza delle SMA a 50 e 100 giorni a 1,1631/1,1646 prima di 1,1700. D’altro canto, se la valuta comune scendesse sotto 1.1550, la prossima area di domanda sarebbe 1.1500. Se ci fosse ulteriore debolezza, il prossimo supporto sarebbe questo
Il cambio EUR/USD ha continuato il suo trend rialzista, superando la SMA (media mobile semplice) a 20 giorni a 1,1556, ma non è riuscito ad estendere i guadagni. Se la coppia supera 1.1600, dovrà affrontare una resistenza chiave come la confluenza del minimo del 5 novembre a 1.1468 e della SMA a 200 giorni vicino a 1.1426.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in riunioni che si tengono otto volte l’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
