Giovedì la coppia EUR/USD è rimasta stabile a causa della scarsa liquidità degli scambi poiché i mercati statunitensi sono chiusi per il Ringraziamento. Le aspettative che la Federal Reserve possa tagliare i costi di finanziamento continuano a tenere il biglietto verde sotto pressione, e si prevede che l’euro chiuderà la settimana in rialzo. La coppia viene scambiata a 1.1596.
L’euro si stabilizza nella tranquilla sessione del Ringraziamento, sostenuto dalle crescenti aspettative di un taglio del tasso della Fed a dicembre
In assenza di eventi economici importanti negli Stati Uniti giovedì, i recenti dati sull’inflazione, le vendite al dettaglio più deboli e il calo della fiducia dei consumatori stanno aggiungendo pressione alla Fed. Secondo lo strumento FedWatch del CME, esiste una probabilità dell’85% di un taglio del tasso di 25 punti base.
Le probabilità sono aumentate quando la settimana scorsa i funzionari della Federal Reserve hanno assunto un atteggiamento accomodante, guidato dal presidente della Fed di New York John Williams. Tuttavia, l’ultimo rapporto iniziale sulle richieste di sussidio di disoccupazione per la settimana terminata il 21 novembre ha sorpreso i mercati poiché il numero di americani che hanno richiesto l’assicurazione contro la disoccupazione è sceso al di sotto delle stime e dei livelli precedenti.
Dall’altra parte dell’oceano, l’indicatore economico dell’Eurozona mostra che la fiducia dei consumatori è leggermente migliorata e le famiglie stanno mostrando la loro disponibilità a spendere in vista delle prossime festività natalizie.
I funzionari della Banca Centrale Europea (BCE) sono rimasti cauti, mentre i kazaki della BCE hanno affermato che non era il momento giusto per tagliare i tassi di interesse.
Movimenti giornalieri del mercato: l’euro è pronto ad estendere i suoi guadagni in un contesto di debolezza del dollaro
- La fiducia dei consumatori dell’Eurozona ha raggiunto il massimo in otto mesi pari a -14,2 a novembre, invariato rispetto a ottobre. L’indagine ha mostrato una maggiore fiducia nei servizi, nel commercio al dettaglio e nell’edilizia, in parte compensata dalla debolezza del settore manifatturiero.
- I dati economici statunitensi continuano a circolare, ma i commenti accomodanti dei funzionari della Fed stanno guidando l’azione dei prezzi EUR/USD. Il numero di americani che riscuotono l’assicurazione contro la disoccupazione è diminuito rispetto al comunicato del 14 novembre, confermando il basso livello di licenziamenti e di scarse assunzioni espresso da diversi politici della Fed.
- L’indice del dollaro statunitense (DXY). che segue la performance del dollaro rispetto a sei valute, rimane invariato a 99,57.
Prospettive tecniche: EUR/USD sotto tono intorno a 1,1600 e in attesa di un catalizzatore
La coppia EUR/USD si muove lateralmente, con gli acquirenti incapaci di rompere decisamente quota 1,1600 per estendere la sua avanzata al di sopra della confluenza delle medie mobili semplici (SMA) a 50 e 100 giorni a 1,1620/1,1646. Lo slancio rimane leggermente rialzista, come mostrato dal Relative Strength Index (RSI), ma l’indicatore si è stabilizzato, suggerendo che è probabile che il consolidamento continui nel breve termine.
Una rottura al di sopra della confluenza delle medie mobili semplici a 50 e 100 giorni espone il livello di 1,1650 che, una volta superato, apre la strada alla sfida del livello di 1,1700.
D’altro canto, una caduta sotto 1.1550 aprirebbe la porta verso 1.1500. Un’ulteriore debolezza esporrebbe il minimo del 5 novembre a 1,1468, seguito dalla SMA a 200 giorni vicino a 1,1426.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in riunioni che si tengono otto volte l’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
