Il Dow Jones Industrial Average (DJI) è crollato a dicembre, cadendo di 200 punti e raggiungendo una barriera tecnica debole a 47.600 punti. Dicembre è storicamente un mese forte per i mercati azionari, ma poiché l’anno di negoziazione 2025 si chiude dopo un novembre volatile, i trader si trovano ad affrontare una serie di ostacoli sul sentiment.
La stagionalità favorisce i mercati azionari, con dicembre che spesso è un mese forte per le azioni. Tuttavia, il Dow Jones sta registrando una forte serie di vittorie consecutive da sette mesi, compreso un guadagno quasi costante dello 0,2% a novembre. L’elastico potrebbe essere troppo teso per consentire all’altra gamba di sollevarsi senza allentare la pressione.
Il trading basato sull’intelligenza artificiale deve affrontare nuove difficoltà
I titoli dell’intelligenza artificiale continuano a lottare con i timori del mercato riguardo alle valutazioni eccessive. Il rally tecnologico di Nvidia (NVDA) e la società di progettazione di silicio Synopsis (SNPS) sono entrambi aumentati di circa l’1% lunedì dopo che Nvidia ha annunciato un altro programma di investimenti circolari dal lato dell’offerta per Synopsis. Altri nomi nel settore dell’intelligenza artificiale, tra cui Broadcom (AVGO) e Super Micro Computer (SMCI), sono entrambi diminuiti di circa il 2% poiché le prese di profitto si sono impadronite dei bordi esterni della scena dell’intelligenza artificiale.
Bitcoin viene colpito da un’altra bordata
Lunedì i mercati delle criptovalute hanno subito un altro shock: Bitcoin (BTC) è crollato di oltre il 5%. Il Bitcoin è sceso ancora una volta sotto i 90.000, inciampando nella regione degli 85.000 e spingendo la principale criptovaluta al suo terzo mese consecutivo di calo dell’inflazione a dicembre. BTC è crollato del 17,5% a novembre dopo essere sceso di quasi il 4% a ottobre.
I tagli dei tassi di interesse da parte della Fed arriveranno… prima o poi?
Le aspettative di taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve (Fed) si stanno espandendo in un pool caotico verso la fine dell’anno. I mercati dei tassi scontano ancora una probabilità prossima al 90% di un terzo taglio diretto dei tassi il 10 dicembre. Tuttavia, i trader di tassi d’interesse scontano anche una probabilità dell’88% che la Fed resista a dicembre e tagli i tassi di un quarto di punto a gennaio.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
