Il cambio EUR/USD è aggrappato a 1,1600, registrando lievi guadagni superiori allo 0,15% lunedì, mentre il biglietto verde crolla a seguito dei commenti aggressivi del governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda. La debole situazione economica su entrambe le sponde dell’Atlantico ha migliorato le prospettive dell’euro.
L’euro si apprezza mentre il dollaro si indebolisce a causa dei cambiamenti di rischio legati alla BoJ e delle speculazioni sulla futura leadership della Fed
Nel programma statunitense figuravano gli indici dei direttori degli acquisti per novembre, che hanno mostrato un rallentamento dell’attività manifatturiera. I commenti dell’Institute for Supply Management (ISM) hanno rilevato che i produttori del settore dei mezzi di trasporto hanno collegato i licenziamenti alle tariffe di Trump.
Inoltre, il dollaro ha esteso le perdite mentre crescevano le voci secondo cui il consigliere economico nazionale della Casa Bianca Kevin Hassett potrebbe succedere al presidente della Fed Jerome Powell quando terminerà il suo mandato nel maggio 2026.
In Europa, sono stati pubblicati i PMI manifatturieri dell’HCOB per il blocco, mentre mancano la Germania e l’Eurozona. Mentre la Francia ha rispettato le previsioni, Spagna e Italia hanno superato le previsioni. I dati hanno avuto un impatto minimo sull’EUR/USD, il che potrebbe riflettere una soluzione positiva al conflitto Ucraina-Russia.
Questa settimana l’indice armonizzato dei prezzi al consumo (IPCA) sarà presente nella lista economica dell’UE. Negli Stati Uniti, il programma comprende la variazione dell’occupazione ADP, il PMI dei servizi ISM, le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione e la misura dell’inflazione preferita dalla Fed, il Core PCE.
Prezzo in euro questa settimana
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate questa settimana. L’euro è stato più forte rispetto al dollaro neozelandese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | 0,02% | 0,00% | 0,02% | -0,03% | 0,00% | 0,05% | -0,06% | |
| euro | -0,02% | -0,01% | 0,02% | -0,03% | -0,01% | 0,03% | -0,08% | |
| Sterlina inglese | -0,00% | 0,00% | 0,02% | -0,03% | 0,02% | 0,04% | -0,07% | |
| Yen giapponese | -0,02% | -0,02% | -0,02% | -0,04% | -0,01% | 0,00% | -0,09% | |
| CAD | 0,03% | 0,03% | 0,03% | 0,04% | 0,04% | 0,05% | -0,05% | |
| AUD | -0,01% | 0,00% | -0,02% | 0,00% | -0,04% | 0,03% | -0,07% | |
| NZD | -0,05% | -0,03% | -0,04% | -0,01% | -0,05% | -0,03% | -0,11% | |
| CHF | 0,06% | 0,08% | 0,07% | 0,09% | 0,05% | 0,07% | 0,11% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Movimenti giornalieri del mercato: EUR/USD rimane sopra 1.1600
- Lunedì, il governatore della BoJ Ueda ha dichiarato: “La BOJ è in una fase in cui dovrebbe esaminare se il comportamento attivo delle aziende nella fissazione dei salari continuerà”. Ha aggiunto: “Studieremo e discuteremo gli sviluppi economici e dei prezzi in patria e all’estero, così come i movimenti di mercato… e valuteremo i pro e i contro di un rialzo dei tassi”.
- L’indice ISM dei responsabili degli acquisti manifatturieri è sceso a 48,2 il mese scorso da 48,7 di ottobre. La sottocomponente occupazione scende da 46 a 44, mentre i prezzi pagati salgono da 58 a 58,5, al di sotto delle previsioni di 59,5.
- Le aspettative di un taglio dei tassi di interesse da parte della Fed rimangono elevate, secondo lo strumento FedWatch del CME, che mostra che la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è aumentata dell’87,4% a dicembre, rispetto all’86% di venerdì scorso.
- L’HCOB Flash Manufacturing PMI per la Germania è sceso da 49,6 di ottobre a 48,2 di novembre. Il calo è stato in gran parte dovuto a un nuovo calo dei nuovi ordini, con le esportazioni che sono diminuite maggiormente a causa della domanda più debole da Asia, Europa e Nord America.
- Martin Kocher, membro della Banca Centrale Europea (BCE), ha affermato che la BCE dovrebbe mantenere i tassi di interesse asciutti: “Credo che lievi deviazioni al di sopra o al di sotto dell’obiettivo del 2% non dovrebbero innescare la necessità di agire subito perché non possiamo e non vogliamo essere coinvolti in un simile microcontrollo della politica monetaria”.
Analisi tecnica: L’Euro si sta consolidando attorno a 1.1600 in attesa del catalizzatore
L’EUR/USD rimane limitato dalla confluenza delle SMA (medie mobili semplici) a 50 e 100 giorni a 1,1612/42, con i rialzisti che non riescono a superare quest’ultima e sfidare 1,1700. Sebbene il Relative Strength Index (RSI) mostri che lo slancio è rialzista, potrebbe rimanere laterale nel breve termine.
Per una continuazione del trend ribassista, il primo supporto dell’EUR/USD si trova a 1,1600, seguito dalla SMA a 20 giorni a 1,1571. Una rottura di quest’ultima esporrebbe il minimo del 21 novembre a 1,1491 davanti alla SMA a 200 giorni di 1,1443.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’Eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
