Martedì la rupia indiana (INR) viene scambiata debole rispetto al dollaro statunitense (USD). La coppia USD/INR sale fino a circa 90,00 poiché la rupia indiana continua a sottoperformare le sue controparti a causa della forte domanda di dollari USA da parte degli importatori e del continuo deflusso di fondi esteri dal mercato azionario indiano.
Gli investitori istituzionali esteri (FII) stanno riducendo continuamente le loro partecipazioni nel mercato azionario indiano a causa dell’incertezza sull’accordo commerciale India-Stati Uniti (USA). Negli ultimi cinque mesi a partire da luglio, gli FII hanno detenuto le loro azioni per un valore di Rs 1.49.718,16 crore. Inoltre, gli investitori stranieri si sono rivelati venditori netti il primo giorno di negoziazione di dicembre, vendendo azioni per un valore di Rs 100.000 crore. 1.171,31 crore.
La rupia indiana non è riuscita ad attrarre offerte nonostante i dati sul prodotto interno lordo (PIL) per il terzo trimestre siano stati migliori del previsto. Il ministero indiano delle statistiche ha riferito venerdì che l’economia è cresciuta ad un ritmo robusto dell’8,2% su base annua, più veloce delle aspettative del 7,3% e della cifra precedente del 7,8%. Si è trattato della crescita più forte in oltre sei trimestri.
Andando avanti, il principale fattore scatenante per la rupia indiana sarà l’annuncio di politica monetaria della Reserve Bank of India (RBI) venerdì. Gli esperti di mercato sono divisi sulla possibilità che la RBI taglierà i tassi di interesse nell’ultima riunione di politica monetaria dell’anno, poiché il PIL è in forte crescita e l’inflazione rimane ben al di sotto della fascia di tolleranza della banca centrale compresa tra il 2% e il 6%.
Gli investitori attendono i dati sull’occupazione ADP negli Stati Uniti e l’indice ISM dei responsabili degli acquisti di servizi
- La rupia indiana fatica a guadagnare terreno rispetto al dollaro statunitense, anche se quest’ultimo fatica ad estendere la ripresa di lunedì. Lunedì, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, ha attirato una domanda significativa dopo aver toccato un altro minimo mensile di 99,00. Al momento della stesura di questo articolo, l’indice USD viene scambiato quasi invariato intorno a 99,40.
- Il dollaro USA si è ripreso nonostante i dati dell’indice dei responsabili degli acquisti manifatturieri statunitensi (PMI) siano risultati più deboli del previsto a novembre. L’indice dei responsabili degli acquisti del settore manifatturiero è sceso a 48,2, anche se si prevedeva un leggero calo a 48,6 (in calo rispetto a 48,7 di ottobre). Anche le sottocomponenti del PMI manifatturiero, come l’indice dell’occupazione e dei nuovi ordini, sono diminuite drasticamente, sollevando preoccupazioni su un contesto generale di domanda debole.
- Gli analisti dell’ANZ hanno affermato che la debolezza dell’occupazione nel settore manifatturiero e i nuovi ordini supporteranno un’ulteriore espansione della politica monetaria da parte della Federal Reserve (Fed) in futuro. “Tutte le indicazioni indicano che la domanda nell’economia si è indebolita e, oltre a ciò, la Fed deve tagliare i tassi, non solo a dicembre ma l’anno prossimo”, ha affermato ANZ.
- Secondo lo strumento FedWatch del CME, c’è una probabilità dell’87,2% che la Fed tagli i tassi di 25 punti base (bps) al 3,50-3,75% durante la riunione politica di dicembre.
- Per ulteriori indizi sulle prospettive della politica monetaria della Fed, gli investitori si concentreranno sui dati ADP statunitensi sulle variazioni dell’occupazione e sui dati ISM PMI dei servizi per novembre, che saranno pubblicati mercoledì. Si prevede che i dati ADP sulla variazione dell’occupazione mostrino che i datori di lavoro privati hanno aggiunto 10.000 nuovi lavoratori, in calo significativo rispetto ai 42.000 di ottobre. L’indice dei responsabili degli acquisti ISM Services sarà sceso a 52,1 da 52,4 di ottobre.
Analisi tecnica: USD/INR rimane stabile vicino al massimo storico intorno a 90,00
Nel grafico giornaliero, la coppia USD/INR viene scambiata a 89,99 nella sessione di apertura di martedì. La coppia è ben al di sopra dell’EMA a 20 giorni (media mobile esponenziale) a 89,1655, e l’avanzamento più marcato conferma un rafforzamento del trend rialzista a breve termine. I cali troverebbero un supporto iniziale a questa media.
L’indice di forza relativa (RSI) a 14 giorni è ipercomprato a 70,43. Pertanto, c’è un’alta probabilità che il trend rialzista possa interrompersi se lo slancio si indebolisce.
La linea di tendenza ascendente a 85.3040 supporta l’orientamento rialzista, con il supporto segnato a 88.6815. Restare al di sopra di questa linea e dell’EMA a 20 giorni manterrà il trend rialzista. Una chiusura giornaliera al di sotto dell’EMA a 20 giorni potrebbe portare la coppia verso la linea di tendenza ascendente attorno a 89,00.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo del “carry trade”, in base al quale gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
