Il dollaro australiano si avvicina al massimo di tre settimane mentre la linea dura della RBA compensa il debole PIL

Il dollaro australiano (AUD) inverte la triste tendenza al ribasso intraday causata dai dati nazionali e raggiunge un nuovo massimo di tre settimane contro un dollaro statunitense (USD) più debole durante la sessione asiatica di mercoledì. L’Ufficio australiano di statistica (ABS) ha riferito che la crescita economica è rallentata allo 0,4% nel terzo trimestre rispetto allo 0,6% del trimestre precedente. Inoltre, il valore è stato inferiore alle stime di consenso, scoraggiando i rialzisti dell’AUD dal piazzare nuove scommesse, soprattutto dopo la recente impennata osservata nelle ultime due settimane.

Tuttavia, i deludenti dati macroeconomici stanno facendo ben poco per ravvivare le aspettative di un ulteriore allentamento monetario da parte della Reserve Bank of Australia (RBA). In aggiunta a ciò, i commenti aggressivi del governatore della RBA Michele Bullock, secondo cui l’inflazione ha sorpreso positivamente, stanno agendo come un vento favorevole per l’Aussie in un clima di rischio generalmente positivo. Il dollaro americano (USD), d’altro canto, rimane sotto pressione a causa delle scommesse secondo cui la Federal Reserve americana (Fed) taglierà i costi di finanziamento questo mese, contribuendo a limitare il ribasso per la coppia AUD/USD.

Il dollaro australiano mantiene la sua propensione positiva poiché i rialzisti ignorano in gran parte i tristi dati sulla crescita del PIL del terzo trimestre

• Mercoledì l’Ufficio australiano di statistica ha riferito che l’economia è cresciuta dello 0,4% nel periodo luglio-settembre, rispetto all’aumento dello 0,6% nel secondo trimestre. Il tasso di crescita annuo del prodotto interno lordo è stato del 2,1%, rispetto all’1,8% del trimestre precedente. Sia il rapporto trimestrale che quello annuale sono stati inferiori alle aspettative, portando ad alcune vendite intraday attorno al dollaro australiano durante la sessione asiatica.
• Il governatore della Reserve Bank of Australia, Michele Bullock, ha dichiarato oggi in una commissione parlamentare che la banca centrale sta esaminando attentamente i recenti dati sull’inflazione per determinare se alcune delle pressioni sui prezzi siano temporanee. Bullock ha aggiunto che il protrarsi dell’inflazione avrebbe implicazioni per la futura politica monetaria. Ciò smorza le speranze di un ulteriore allentamento monetario e fornisce supporto all’Aussie.
• In effetti, l’indice dei prezzi al consumo (CPI) australiano è accelerato al 3,8% su base annua in ottobre rispetto all’aumento del 3,5% registrato il mese precedente. Inoltre, l’indice mediano dei prezzi al consumo della RBA è aumentato del 3,3% nel mese in esame, rispetto al 3,2% di settembre. Ciò suggerisce che l’inflazione rimanga al di sopra dell’obiettivo annuale della RBA del 2%-3% e solleva dubbi su quanto spazio abbia la banca centrale per tagliare ulteriormente i tassi.
• Gli ultimi dati rilasciati da RatingDog mostrano che l’indice dei responsabili degli acquisti di servizi (PMI) cinese è sceso a 52,1 a novembre da 52,6 a ottobre. Tuttavia, questo valore è migliore rispetto alle stime di consenso che prevedevano un valore di 52 e non riesce a smorzare il sentimento rialzista di fondo che circonda il proxy cinese dell’AUD.
• Il dollaro USA rimane vicino al livello più basso dal 14 novembre, colpito lunedì dalle aspettative accomodanti della Federal Reserve, contribuendo a limitare il ribasso per la coppia AUD/USD. Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, i trader scontano una probabilità di quasi il 90% di un taglio del tasso di 25 punti base il 10 dicembre. Inoltre, le speculazioni su una scelta accomodante del prossimo presidente della Fed stanno minando il biglietto verde.
• Nel frattempo, la prospettiva di tassi di interesse statunitensi più bassi e le speranze di un accordo di pace tra Russia e Ucraina continuano a sostenere il sentiment generalmente positivo nei mercati azionari. Ciò mette ulteriormente a dura prova il porto sicuro e avvantaggia gli australiani attenti al rischio. Gli operatori sperano ora in un nuovo slancio dalla pubblicazione del rapporto statunitense ADP sull’occupazione nel settore privato e dell’indice dei responsabili degli acquisti di servizi ISM statunitense.
• Tuttavia, l’attenzione del mercato rimarrà focalizzata sull’indice dei prezzi della spesa per consumi personali (PCE) degli Stati Uniti, in uscita venerdì, che sarà esaminato per trovare indizi sul futuro percorso di taglio dei tassi da parte della Fed. Questo, a sua volta, giocherà un ruolo chiave nell’influenzare l’USD e nel determinare la prossima tappa del movimento direzionale per la coppia AUD/USD. Nel frattempo, il contesto fondamentale rimane a favore dei trader rialzisti.

L’AUD/USD sembra destinato a continuare a salire; Resta in gioco il breakout attraverso la confluenza a 0,6535

Il recente superamento dell’ostacolo della trendline discendente derivante dal massimo di settembre e l’accettazione al di sopra della SMA (media mobile semplice) a 100 giorni favorisce i rialzisti dell’AUD/USD. Inoltre, gli oscillatori sul grafico giornaliero hanno guadagnato slancio e sono ancora lontani dall’essere in territorio di ipercomprato. Ciò conferma ancora una volta le prospettive positive a breve termine, suggerendo che qualsiasi calo correttivo potrebbe essere visto come un’opportunità di acquisto vicino al suddetto punto di rottura della resistenza di confluenza, che è attualmente nell’area 0,6535-0,6530.

Il livello psicologico di 0,6500 segue da vicino. Una rottura convincente al di sotto di quest’ultima potrebbe lasciare la coppia AUD/USD vulnerabile a un ulteriore indebolimento al di sotto della SMA a 200 giorni, attualmente vicino alla zona 0,6465, verso un minimo plurimese intorno alla regione 0,6420 raggiunto a novembre. Alcune vendite successive che portano ad un successivo calo al di sotto del livello di 0,6400 sono viste come un nuovo fattore scatenante per i trader ribassisti, aprendo la strada a perdite maggiori.

Ciononostante, la coppia AUD/USD sembra pronta ad estendere il suo trend rialzista durato due settimane e a riconquistare il livello di 0,6600, al di sopra del quale lo slancio potrebbe estendersi ulteriormente verso il prossimo ostacolo rilevante vicino alla regione 0,6660-0,6665. I prezzi spot potrebbero eventualmente salire fino a testare i massimi da inizio anno, vale a dire livelli appena al di sopra del livello di 0,6700 raggiunto a settembre.