Mercoledì il West Texas Intermediate (WTI) è in rialzo dopo un breve calo mentre i trader digeriscono l’ultimo rapporto sulle scorte di petrolio greggio della US Energy Information Administration (EIA). Al momento in cui scrivo, il WTI viene scambiato a circa 59,10 dollari, in rialzo di quasi l’1,00% nel corso della giornata.
Il rapporto settimanale dell’EIA ha fornito un segnale di domanda più debole, mostrando un aumento di 574.000 barili delle scorte di petrolio greggio rispetto alle aspettative per un calo di 1,9 milioni di barili, mentre anche le scorte di benzina e distillati sono aumentate notevolmente.
Le tensioni geopolitiche rimangono elevate dopo che i colloqui ad alto livello tra Stati Uniti e Russia non sono riusciti a compiere progressi significativi nel porre fine alla guerra in Ucraina, mentre le preoccupazioni persistenti sull’eccesso di offerta globale continuano a modellare le prospettive complessivamente ribassiste.
Da un punto di vista tecnico, il WTI continua a essere scambiato al di sotto di una linea di tendenza discendente sul grafico giornaliero, segnalando che gli orsi mantengono il controllo. La media mobile semplice (SMA) a 21 giorni funge da resistenza immediata e coincide con la linea di tendenza discendente intorno a 59,50$.
Una rottura netta sopra quest’area esporrebbe la successiva zona di resistenza, con l’area 60,50$-62,00$ che formerebbe una forte barriera rinforzata dalla SMA a 100 giorni. Sarebbe necessario un passo decisivo oltre quest’area per allentare la pressione ribassista complessiva.
Sul lato negativo, il supporto iniziale è intorno a 58,00 dollari, seguito dai minimi di novembre intorno a 57,00 dollari, la cui rottura potrebbe aprire la porta a perdite maggiori.
Gli indicatori di momentum dipingono un quadro contrastante ma leggermente costruttivo nel breve termine. La media mobile convergenza divergenza (MACD) è salita leggermente al di sopra della linea di segnale vicino allo zero, con un istogramma leggermente positivo che indica un allentamento della pressione ribassista.
Il Relative Strength Index (RSI) è intorno a 48, riflettendo uno slancio neutrale mentre si sposta verso la linea mediana di 50. Nel frattempo, l’indice direzionale medio (ADX) a 12,7 evidenzia la mancanza di un forte trend.
Domande frequenti sul petrolio WTI
Il petrolio WTI è un tipo di petrolio greggio venduto sui mercati internazionali. WTI sta per West Texas Intermediate, uno dei tre gradi principali, tra cui Brent e Dubai Crude. Il WTI viene anche definito “leggero” e “dolce” rispettivamente a causa della sua gravità relativamente bassa e del suo contenuto di zolfo. È considerato un olio di alta qualità facile da raffinare. Proviene dagli Stati Uniti e distribuito attraverso l’hub di Cushing, considerato il “hub di gasdotti del mondo”. È un punto di riferimento per il mercato petrolifero e il prezzo del WTI è spesso citato dai media.
Come per tutti gli asset, la domanda e l’offerta sono i principali motori dei prezzi del petrolio WTI. La crescita globale può quindi essere un motore di aumento della domanda e, al contrario, di una crescita globale debole. L’instabilità politica, le guerre e le sanzioni possono interrompere l’offerta e incidere sui prezzi. Le decisioni dell’OPEC, un gruppo di importanti paesi produttori di petrolio, sono un altro importante driver dei prezzi. Il valore del dollaro USA influenza il prezzo del petrolio greggio WTI perché il petrolio è prevalentemente scambiato in dollari USA, quindi un dollaro USA più debole può rendere il petrolio più conveniente e viceversa.
I rapporti settimanali sull’inventario del petrolio dell’American Petroleum Institute (API) e dell’Energy Information Agency (EIA) influiscono sul prezzo del petrolio WTI. Le variazioni delle scorte riflettono le fluttuazioni della domanda e dell’offerta. Se i dati mostrano un calo delle scorte, ciò potrebbe indicare un aumento della domanda che sta facendo salire il prezzo del petrolio. L’aumento delle scorte potrebbe essere dovuto all’aumento dell’offerta, che deprime i prezzi. Il rapporto API viene pubblicato ogni martedì e il rapporto VIA viene pubblicato il giorno successivo. I loro risultati sono generalmente simili e si trovano entro l’1% l’uno dall’altro nel 75% dei casi. I dati VIA sono considerati più affidabili perché si tratta di un’agenzia governativa.
L’OPEC (Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio) è un gruppo di 12 paesi produttori di petrolio che decidono congiuntamente le quote di produzione per i paesi membri in occasione di riunioni che si svolgono due volte l’anno. Le loro decisioni spesso influiscono sui prezzi del petrolio WTI. Se l’OPEC decidesse di tagliare le quote, potrebbe restringere l’offerta e far salire i prezzi del petrolio. Se l’OPEC aumentasse la produzione, avrebbe l’effetto opposto. L’OPEC+ si riferisce a un gruppo allargato che comprende altri dieci membri non OPEC, il più notevole dei quali è la Russia.
