Mercoledì il cambio EUR/USD è salito di oltre lo 0,40% dopo che i dati economici statunitensi hanno alimentato le speculazioni secondo cui la Federal Reserve avrebbe tagliato i tassi di interesse nella riunione del 9-10 dicembre. La coppia viene scambiata a 1.1668 dopo aver recuperato dal minimo intraday di 1.1617.
L’euro continua il suo rally mentre i deboli dati sull’occupazione negli Stati Uniti fanno scendere il dollaro, mentre il miglioramento dei PMI dell’Eurozona contribuisce allo slancio rialzista
Il dollaro ha esteso le perdite poiché i dati sull’occupazione hanno mostrato che le aziende private hanno tagliato posti di lavoro al ritmo più veloce dal 2023, ha mostrato un rapporto ADP. In questo contesto, i mercati monetari hanno scontato una probabilità del 90% di un taglio dei tassi di 25 punti base (pb) la prossima settimana.
Di conseguenza, secondo i dati dell’Institute for Supply Management (ISM), il rally dell’EUR/USD è continuato nonostante l’attività commerciale nel settore dei servizi statunitense fosse aumentata a novembre.
In Europa, la presidente della Banca centrale europea (BCE) Christine Lagarde ha affermato che “gli indicatori dell’inflazione sottostante rimangono in linea con il nostro obiettivo a medio termine del 2%”, aggiungendo che la banca si aspetta che l’inflazione rimanga vicina al suo obiettivo del 2% “nei prossimi mesi”.
Dal punto di vista dei dati, i servizi HCOB e i PMI compositi dell’Eurozona sono migliorati a novembre. In crescita anche i PMI in Germania e Francia, mentre in Spagna il PMI dei servizi dell’HCOB ha segnalato un leggero rallentamento ed è cresciuto più lentamente rispetto ad ottobre.
Sono disponibili i dati UE e USA
I trader EUR/USD terranno d’occhio il comunicato sulle vendite al dettaglio europee e i discorsi dei politici della BCE guidati dal vicepresidente Luis de Guindos. Negli Stati Uniti, i tagli di posti di lavoro Challenger e le prime richieste di sussidio di disoccupazione sono in programma per la settimana che termina il 29 novembre.
Prezzo in euro questa settimana
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate questa settimana. L’euro è stato più forte rispetto al dollaro statunitense.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | -0,61% | -0,84% | -0,57% | -0,19% | -0,83% | -0,79% | -0,48% | |
| euro | 0,61% | -0,25% | 0,04% | 0,41% | -0,23% | -0,20% | 0,13% | |
| Sterlina inglese | 0,84% | 0,25% | 0,54% | 0,66% | 0,02% | 0,05% | 0,38% | |
| Yen giapponese | 0,57% | -0,04% | -0,54% | 0,39% | -0,27% | -0,20% | 0,10% | |
| CAD | 0,19% | -0,41% | -0,66% | -0,39% | -0,69% | -0,61% | -0,28% | |
| AUD | 0,83% | 0,23% | -0,02% | 0,27% | 0,69% | 0,03% | 0,35% | |
| NZD | 0,79% | 0,20% | -0,05% | 0,20% | 0,61% | -0,03% | 0,33% | |
| CHF | 0,48% | -0,13% | -0,38% | -0,10% | 0,28% | -0,35% | -0,33% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Market Movers giornalieri: Euro sostenuto da dati contrastanti dagli Stati Uniti
- I dati statunitensi hanno dato poca spinta al biglietto verde dopo che l’ADP National Employment Change ha mostrato che i dipendenti privati sono diminuiti di -32.000 a novembre, mancando le previsioni per un aumento di 10.000. I dati evidenziano il deterioramento del mercato del lavoro statunitense e rafforzano le scommesse secondo cui la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse la prossima settimana.
- L’ISM Services Purchasing Managers’ Index ha battuto il consenso a novembre, salendo a 52,6 da 52,4, superando le previsioni di 52,1 che suggerivano un’espansione nel settore.
- L’indice HCOB dei responsabili degli acquisti dei servizi dell’Eurozona è stato aggiornato a 53,6 da 53,1, segnando il quarto aumento mensile consecutivo e il livello più alto da maggio 2023.
Analisi tecnica: EUR/USD supera 1.1650, occhi puntati su 1.1700
La coppia EUR/USD è rimasta stabile per tre giorni consecutivi, ma alla fine ha rotto il livello di 1,1650, aprendo un nuovo range di scambio tra quest’ultimo e il livello di 1,1700. Pertanto, con gli acquirenti che guadagnano slancio, come mostrato dal Relative Strength Index (RSI), un test da inizio anno (YTD) di 1,1918 sembra essere ancora lontano dalla fine dell’anno. Tuttavia, è probabile un rialzo a 1,1800.
D’altro canto, se la coppia EUR/USD scendesse sotto 1.1650, il suo primo supporto sarà la SMA a 50 giorni a 1.1610, seguita dalla SMA a 20 giorni a 1.1580 e 1.1500.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’Eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
