Giovedì il cambio EUR/USD è salito dello 0,41% durante l’attività economica nordamericana dopo che la Fed ha deciso di tagliare i tassi di interesse pubblicando al contempo dati sull’occupazione più deboli del previsto negli Stati Uniti. Al momento in cui scriviamo, la coppia viene scambiata a 1.1742, dopo aver recuperato dal minimo giornaliero di 1.1682.
L’euro si sta rafforzando dopo che la politica monetaria accomodante della Fed e i dati più deboli sull’occupazione negli Stati Uniti rafforzano le aspettative di un ulteriore allentamento monetario
I dati economici statunitensi sono stati contrastanti con l’aumento del numero di americani che hanno richiesto l’indennità di disoccupazione, un segno di debolezza nel mercato del lavoro. Successivamente, il deficit commerciale si è ridotto a settembre con l’aiuto dell’US Census Bureau.
Mercoledì, la Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse di 25 punti base, portandoli dal 3,50% al 3,75%, ma la maggior parte dei funzionari nel dot plot ha mostrato che la mediana si aspettava che il tasso di interesse chiave della Fed finisse a un livello più alto. Nel frattempo, il presidente della Fed Jerome Powell ha suggerito che la Fed è “ben posizionata per determinare l’entità e i tempi di ulteriori aggiustamenti dei tassi di interesse sulla base dei dati in arrivo, dell’evoluzione delle prospettive e dell’equilibrio dei rischi”.
Il briefing economico statunitense di questa settimana vedrà la partecipazione dei relatori della Fed guidati da Anna Paulson di Filadelfia, Beth Hammack di Cleveland e Austan Goolsbee di Chicago.
Dall’altra parte dell’oceano, il programma della zona euro è vuoto, ma la presidente della Banca centrale europea (BCE) Christine Lagarde ha affermato che la politica è in buona forma e che la banca potrebbe aggiornare le sue previsioni a dicembre.
Prezzo in euro questa settimana
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate questa settimana. L’euro è stato il più forte contro lo yen giapponese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | -0,81% | -0,47% | 0,17% | -0,42% | -0,42% | -0,64% | -1,15% | |
| euro | 0,81% | 0,38% | 1,06% | 0,44% | 0,44% | 0,22% | -0,30% | |
| Sterlina inglese | 0,47% | -0,38% | 0,69% | 0,09% | 0,07% | -0,16% | -0,67% | |
| Yen giapponese | -0,17% | -1,06% | -0,69% | -0,58% | -0,58% | -0,79% | -1,28% | |
| CAD | 0,42% | -0,44% | -0,09% | 0,58% | 0,00% | -0,21% | -0,73% | |
| AUD | 0,42% | -0,44% | -0,07% | 0,58% | -0,01% | -0,23% | -0,74% | |
| NZD | 0,64% | -0,22% | 0,16% | 0,79% | 0,21% | 0,23% | -0,52% | |
| CHF | 1,15% | 0,30% | 0,67% | 1,28% | 0,73% | 0,74% | 0,52% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Riepilogo giornaliero dei Market Movers: la coppia EUR/USD beneficia della debolezza del dollaro USA
- L’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica la performance del dollaro rispetto a sei valute, è sceso dello 0,29% a 98,34 mentre la svendita del dollaro è continuata a seguito della decisione della Fed.
- Secondo il Dipartimento del Lavoro, le richieste iniziali di disoccupazione negli Stati Uniti sono aumentate di 236.000 nella settimana terminata il 6 dicembre, superando la cifra rivista al rialzo della settimana precedente di 192.000. Al contrario, le richieste continuative per la settimana terminata il 29 novembre sono scese da 1,937 milioni a 1,838 milioni, indicando una certa stabilizzazione della disoccupazione di lunga durata.
- La bilancia commerciale degli Stati Uniti per beni e servizi si è ridotta a -52,8 miliardi di dollari a settembre, migliorando rispetto ai -59,3 miliardi di dollari di agosto e superando le aspettative di un deficit in aumento verso i -63,3 miliardi di dollari.
- Mercoledì, il presidente della Fed Powell ha affermato che la banca centrale è “ben posizionata” per “aspettare e vedere” come si svilupperà l’economia dopo aver allentato un totale di 75 punti base quest’anno. Ha detto che il tasso di interesse chiave della Fed è vicino al limite superiore delle stime di neutralità e che aspetteranno dati economici che potrebbero essere “distorti”.
- In Europa, l’ex governatore della banca centrale portoghese Mario Centeno è emerso come potenziale contendente per diventare il prossimo vicepresidente della BCE, in sostituzione dello spagnolo Luis De Guindo, il cui mandato scade nel maggio 2026.
Analisi tecnica: EUR/USD supera 1.1700, occhi puntati su 1.1750
L’EUR/USD ha finalmente rotto il limite superiore dell’intervallo 1,1600-1,1650 e ha esteso i guadagni sopra 1,1700, con gli operatori che tengono d’occhio il livello 1,1800. Lo slancio rialzista è aumentato, come dimostrato dal Relative Strength Index (RSI), un’indicazione che un ulteriore potenziale di rialzo è all’orizzonte.
D’altro canto, se la coppia EUR/USD scendesse al di sotto di 1,1700, i venditori potrebbero scegliere di inviare i prezzi verso la media mobile semplice (SMA) a 100 giorni a 1,1641 prima di 1,1600.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’Eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
