La coppia EUR/USD viene scambiata con perdite moderate, anche se al momento in cui scriviamo rimane vicino a 1,1730 e il massimo plurimese di 1,1762 è a breve distanza. Gli investitori stanno diventando cauti in vista di una serie di ritardi nella pubblicazione dei dati macroeconomici statunitensi e della decisione di politica monetaria della Banca Centrale Europea (BCE).
La coppia sta consolidando i guadagni dopo essere salita di quasi il 2% nelle ultime tre settimane, mentre gli investitori si preparavano al taglio dei tassi di interesse della scorsa settimana da parte della Federal Reserve americana (Fed) e alla decisione del presidente americano Donald Trump di sostituire il presidente della Fed Jerome Powell, che dovrebbe essere un lealista moderato.
Tuttavia, gli investitori sono apparsi cauti durante la sessione asiatica di lunedì, riluttanti ad assumersi rischi eccessivi in vista dei principali comunicati macroeconomici di questa settimana, in particolare i report ritardati sui salari non agricoli statunitensi (NFP) per ottobre e novembre e l’indice dei prezzi al consumo (CPI) di novembre di giovedì. Nel frattempo, giovedì anche la BCE pubblicherà la sua decisione di politica monetaria.
Prezzo in euro oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate oggi. L’euro è stato più forte rispetto al dollaro neozelandese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | 0,01% | -0,02% | -0,50% | -0,04% | 0,00% | 0,26% | -0,01% | |
| euro | -0,01% | -0,04% | -0,51% | -0,04% | -0,01% | 0,24% | -0,02% | |
| Sterlina inglese | 0,02% | 0,04% | -0,46% | -0,02% | 0,03% | 0,28% | 0,01% | |
| Yen giapponese | 0,50% | 0,51% | 0,46% | 0,44% | 0,49% | 0,74% | 0,47% | |
| CAD | 0,04% | 0,04% | 0,02% | -0,44% | 0,05% | 0,30% | 0,03% | |
| AUD | -0,01% | 0,00% | -0,03% | -0,49% | -0,05% | 0,24% | -0,04% | |
| NZD | -0,26% | -0,24% | -0,28% | -0,74% | -0,30% | -0,24% | -0,26% | |
| CHF | 0,00% | 0,02% | -0,01% | -0,47% | -0,03% | 0,04% | 0,26% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Daily Digest Market Movers: La divergenza nella politica monetaria sostiene l’euro
- Lunedì l’euro (EUR) mantiene la maggior parte dei guadagni delle ultime tre settimane, sostenuto dalla divergenza nella politica monetaria tra la BCE e la Fed. Si prevede che la Fed taglierà i tassi di interesse almeno una volta nel 2026, mentre la BCE ha lasciato intendere che il prossimo cambiamento nella politica monetaria potrebbe essere un rialzo dei tassi.
- Venerdì, il presidente Trump ha dichiarato in un’intervista che l’ex governatore della Fed Kevin Warsh era il candidato nella posizione migliore per sostituire il presidente Powell quando il suo mandato scade a maggio. Trump ha anche menzionato l’economista della Casa Bianca Kevin Hassett come candidato per la carica. Il presidente ha anche affermato che il prossimo governatore della banca centrale dovrebbe ascoltare la sua opinione nel decidere la direzione futura dei tassi di interesse.
- I dati provenienti dalla Cina pubblicati lunedì hanno mostrato che la produzione industriale è diminuita a novembre, contrariamente alle aspettative, mentre i consumi al dettaglio sono cresciuti al livello più basso in quasi due anni. I numeri hanno rinnovato le preoccupazioni sulla salute della seconda economia mondiale e hanno indebolito la propensione al rischio durante la sessione asiatica.
- Sempre in Cina, la notizia che l’impresa immobiliare sostenuta dallo Stato China Vanke sta lottando per trovare un modo per evitare la bancarotta ha riportato in primo piano le preoccupazioni sul settore immobiliare del paese e ha ulteriormente smorzato il sentiment del mercato.
- Lunedì l’attenzione principale del calendario della zona euro sarà rivolta ai dati sui prodotti industriali di ottobre, che dovrebbero mostrare un aumento dello 0,1% dopo la crescita dello 0,2% di settembre.
- Negli Stati Uniti, l’indice manifatturiero dell’Empire State di New York dovrebbe scendere a 10,6 a dicembre rispetto a 18,7 del mese precedente. Successivamente, il governatore della Fed Stephen Miran e il presidente della Fed di New York John Williams appariranno in pubblico e potrebbero fornire ulteriori indizi sui piani di politica monetaria della banca centrale.
Analisi tecnica: L’EUR/USD sta consolidando i guadagni dopo un forte rally
La coppia EUR/USD viene scambiata all’interno di un range ristretto, appena al di sotto del massimo plurimese di 1,1762 raggiunto la scorsa settimana. Questo periodo di consolidamento consente al Relative Strength Index (RSI) a 4 ore di ritirarsi dal territorio di ipercomprato, pur rimanendo su livelli coerenti con un solido trend rialzista. Tuttavia, l’indicatore Moving Average Convergence Divergence (MACD) mostra un imminente cross ribassista, suggerendo che un’altra correzione è imminente.
Il supporto immediato si trova al minimo del 12 dicembre vicino a 1,1720. Inoltre, verranno messi a fuoco il minimo di giovedì nell’area 1,1680 e il minimo del 9 dicembre a 1,1615. D’altro canto, il massimo dell’11 dicembre a 1,1762 e il massimo del 1 ottobre a circa 1,1780 probabilmente sfideranno i rialzisti. Più in alto, l’obiettivo è il massimo del 23 e 24 settembre vicino a 1,1820.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
