Mercoledì il dollaro australiano (AUD) è caduto rispetto al dollaro statunitense (USD), estendendo le sue perdite per il quinto giorno consecutivo. Tuttavia, il ribasso della coppia AUD/USD potrebbe essere limitato in quanto il dollaro australiano potrebbe trovare supporto mentre i mercati diventano sempre più diffidenti nei confronti di un rialzo dei tassi da parte della Reserve Bank of Australia (RBA) già a febbraio.
La Commonwealth Bank of Australia e la National Australia Bank ora si aspettano che la RBA inizi a inasprirsi prima di prima, indicando un’inflazione persistente in un’economia con limitazioni di capacità. Le loro previsioni seguono la politica restrittiva dei tassi di interesse della banca centrale nella riunione finale per il 2025 della scorsa settimana. Gli swap prevedono una probabilità del 28% di un rialzo dei tassi a febbraio, quasi del 41% a marzo, con agosto quasi interamente scontato.
L’AUD rimane sotto pressione poiché il PMI preliminare S&P Global Manufacturing dell’Australia è salito a 52,2 da 51,6 di dicembre, secondo i dati pubblicati martedì da S&P Global. Nel frattempo, il PMI dei servizi è sceso da 52,8 a 51,0 e il PMI composito è sceso da 52,6 a 51,1.
Il dollaro americano è in difficoltà nonostante le previsioni di riduzione del tasso di interesse da parte della Fed siano in diminuzione
- L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del dollaro USA rispetto alle sei principali valute, si mantiene al momento in cui scriviamo, scambiando intorno a 98,20. L’USD potrebbe trovare supporto poiché i dati contrastanti sull’occupazione hanno fatto ben poco per rafforzare le aspettative di ulteriori tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve.
- Il rapporto sull’occupazione statunitense di novembre ha mostrato una crescita salariale di 64.000 unità, leggermente superiore alle previsioni, ma i numeri di ottobre sono stati rivisti bruscamente al ribasso e il tasso di disoccupazione è salito al 4,6%, il più alto dal 2021, sottolineando un graduale rallentamento del mercato del lavoro. Le vendite al dettaglio sono rimaste stabili mese su mese, rafforzando i segnali che la domanda dei consumatori sta perdendo slancio.
- I funzionari della Fed sono divisi sulla necessità o meno di un ulteriore allentamento monetario il prossimo anno. Il funzionario medio della Fed si aspetta un taglio solo nel 2026, ma alcuni politici non vedono ulteriori tagli. Nel frattempo, i trader si aspettano due tagli dei tassi per il prossimo anno.
- Lo strumento FedWatch del CME suggerisce che i futures sui fondi Fed scontano una probabilità implicita del 74,4% di mantenere i tassi alla prossima riunione della Federal Reserve di gennaio, in rialzo rispetto a quasi il 70% di una settimana fa.
- L’Ufficio nazionale di statistica (NBS) ha mostrato lunedì che le vendite al dettaglio in Cina sono aumentate dell’1,3% su base annua a novembre, rispetto al 2,9% e al 2,9% previsti per ottobre. Nello stesso periodo la produzione industriale cinese è aumentata del 4,8% su base annua, rispetto al 5,0% e al 4,9% precedentemente previsti.
- A novembre gli investimenti fissi cinesi sono stati del -2,6% su base annua, mancando il dato previsto del -2,3%. Il valore di ottobre è stato del -1,7%.
- L’Ufficio australiano di statistica (ABS) ha riferito la scorsa settimana che il tasso di disoccupazione si è stabilizzato al 4,3% a novembre. Il valore era inferiore al consenso del mercato del 4,4%. Inoltre, la variazione occupazionale australiana ha raggiunto -21,3 mila a novembre rispetto a 41,1 mila di ottobre (rivisto da 42,2 mila), rispetto alle previsioni di consenso di 20 mila.
Il dollaro australiano si aggira attorno all’EMA a 9 giorni, vicino al limite inferiore del canale ascendente
Mercoledì la coppia AUD/USD viene scambiata intorno a 0,6630. L’analisi tecnica del grafico giornaliero mostra che la coppia viene scambiata all’interno di un trend del canale ascendente, riflettendo un orientamento rialzista. Tuttavia, la coppia si aggira attorno alla media mobile esponenziale di nove giorni (EMA), suggerendo uno slancio dei prezzi neutrale a breve termine.
La coppia AUD/USD potrebbe testare il limite inferiore del canale ascendente intorno a 0,6620. Una rottura al di sotto del canale potrebbe esercitare una pressione al ribasso sulla coppia affinché si avvicini al minimo di sei mesi di 0,6414 registrato il 21 agosto.
D’altro canto, la coppia AUD/USD potrebbe puntare al massimo di tre mesi di 0,6685, seguito da 0,6707, il livello più alto dall’ottobre 2024. Ulteriori progressi aiuterebbero la coppia a testare il limite superiore del canale ascendente intorno a 0,6740.
Prezzo in dollari australiani oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale del dollaro australiano (AUD) rispetto alle principali valute elencate oggi. Il dollaro australiano è stato il più debole nei confronti dello yen giapponese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | 0,00% | 0,01% | -0,03% | 0,03% | 0,00% | -0,01% | -0,01% | |
| euro | -0,00% | 0,01% | -0,04% | 0,03% | 0,00% | -0,01% | -0,01% | |
| Sterlina inglese | -0,01% | -0,01% | -0,04% | 0,02% | -0,01% | -0,02% | -0,03% | |
| Yen giapponese | 0,03% | 0,04% | 0,04% | 0,07% | 0,04% | 0,02% | 0,02% | |
| CAD | -0,03% | -0,03% | -0,02% | -0,07% | -0,03% | -0,05% | -0,05% | |
| AUD | -0,01% | -0,00% | 0,00% | -0,04% | 0,03% | -0,01% | -0,02% | |
| NZD | 0,01% | 0,01% | 0,02% | -0,02% | 0,05% | 0,01% | -0,01% | |
| CHF | 0,01% | 0,01% | 0,03% | -0,02% | 0,05% | 0,02% | 0,00% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni il dollaro australiano dalla colonna di sinistra e passi al dollaro statunitense lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà AUD (Base)/USD (Tasso).
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
