La rupia indiana (INR) viene scambiata quasi invariata rispetto al dollaro statunitense (USD) all’apertura delle contrattazioni di martedì. La coppia USD/INR si aggira intorno a 90,30 mentre i volumi degli scambi diminuiscono verso la fine dell’anno, con l’orientamento a breve termine che rimane rialzista a causa del continuo deflusso di fondi esteri dal mercato azionario indiano.
Lunedì, gli investitori istituzionali esteri (FII) hanno scaricato le loro azioni per un valore di Rs. 2.759,89 Crore nel mercato azionario indiano. Finora questo mese, gli FII sono rimasti venditori netti in 17 giorni di negoziazione su 20 e hanno ridotto la loro quota del valore di Rs 26.908,22 crore.
Gli investitori stranieri si tengono lontani dal mercato secondario indiano a causa del blocco commerciale tra gli Stati Uniti e l’India. I negoziatori di entrambi i paesi hanno ripetutamente affermato di essere vicini a un accordo commerciale ma non lo hanno ancora annunciato, spingendo Washington a imporre dazi del 50% sulle importazioni da Nuova Delhi, i più alti tra qualsiasi partner commerciale.
Nella sessione di martedì, gli investitori si concentreranno sul deficit commerciale – RBI (Q3), che sarà pubblicato alle 17:00 GMT. I dati mostrano la variazione della quantità totale di beni e servizi esportati e importati dall’India.
Daily Digest Market Movers: USD/INR viene scambiato stabile in vista dei verbali del FOMC
- Un altro motivo del movimento laterale della coppia USD/INR è la stabilità del dollaro USA in vista della pubblicazione dei verbali della riunione di dicembre del Federal Open Market Committee (FOMC) nella tarda sessione di New York.
- Al momento della stesura di questo articolo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che traccia il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, era scambiato invariato intorno a 98,00.
- Gli investitori seguiranno attentamente i verbali del FOMC per trovare nuovi indizi sulle prospettive della politica monetaria per il 2026.
- Nella riunione di politica monetaria, la Fed ha deciso di tagliare i tassi di interesse di 25 punti base (bps) dal 3,50% al 3,75%. Si è trattato del terzo taglio consecutivo dei tassi da parte della Fed. I politici della Fed hanno segnalato che le condizioni monetarie avrebbero bisogno di essere ulteriormente allentate per sostenere il deterioramento delle condizioni del mercato del lavoro.
- A seguito dell’esito politico, anche la presidente della Fed Bank di San Francisco, Mary Daly, ha dichiarato nel corso dell’incontro politico di sostenere i tagli dei tassi di interesse in un contesto di indebolimento del mercato del lavoro, aggiungendo che i politici non possono lasciare che il mercato del lavoro vacilli.
- Nell’annuncio della politica monetaria, il rapporto sulle previsioni economiche della Fed ha mostrato che i politici nel complesso si aspettano che il tasso dei fondi federali salga al 3,4% entro la fine del 2026, suggerendo che ci sarà un solo taglio del tasso nel prossimo anno.
- Contrariamente alle previsioni della Fed, lo strumento FedWatch del CME mostra che la Fed taglierà i tassi sui prestiti di almeno 50 punti base nel 2026.
- L’evento più importante del prossimo anno sarà l’annuncio da parte della Casa Bianca del successore del presidente della Fed Jerome Powell. Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato lunedì che intende annunciare la sua scelta per “la prossima presidenza a gennaio”. I recenti commenti di Trump suggeriscono che l’ex presidente della Fed Kevin Warsh, il consigliere economico della Casa Bianca Kevin Hassett e gli attuali governatori della Fed Christopher Waller e Michelle Bowman sono i migliori candidati per diventare il prossimo presidente della Fed.
Analisi tecnica: USD/INR fluttua vicino all’EMA a 20 giorni
Martedì la coppia USD/INR è rimasta stabile intorno a 90,30 nelle operazioni di apertura. La media mobile esponenziale a 20 giorni è in aumento a 90,20, con il prezzo che rimane al di sopra e mantiene un orientamento leggermente rialzista. L’EMA a 20 giorni è in leggero aumento da diverse sessioni, evidenziando una domanda stabile.
Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni è a 54 (neutro), riflettendo uno slancio equilibrato dopo il ritiro dai precedenti livelli di ipercomprato.
L’azione dei prezzi continua a rispettare l’EMA a 20 giorni ascendente, che funge da supporto immediato a 90,20. Una chiusura prolungata al di sopra di questa media mantiene il profilo di tendenza positivo e potrebbe portare a un ulteriore rialzo verso il massimo storico di 91,55, mentre una rottura al di sotto farebbe pendere la tendenza verso il consolidamento.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
