L’AUD/USD si è mosso lungo il livello di 0,6700 per il secondo giorno consecutivo, mentre la coppia dollaro australiano fatica a far fronte ai volumi di mercato di fine anno che rallentano lo slancio generale. Il dollaro australiano appare in rialzo mentre la Reserve Bank of Australia (RBA) si avvicina a un nuovo ciclo di rialzi dei tassi di interesse, con il dollaro statunitense (USD) sotto pressione su tutta la linea mentre la Federal Reserve (Fed) accomodante prevede ulteriori tagli dei tassi fino al 2026.
La RBA è pronta per un nuovo ciclo di tagli dei tassi di interesse poiché i dati economici australiani supportano tassi di interesse più elevati. I mercati dei futures australiani scontano una probabilità del 34% che la RBA venga spinta ad un rialzo dei tassi alla prossima chiamata al tasso del 3 febbraio.
La Fed punta a ulteriori tagli dei tassi, ma l’inflazione rimane il fulcro
Sono stati pubblicati gli ultimi verbali della riunione della Federal Reserve (Fed) per la decisione finale sul tasso di interesse dell’anno. Rassicura gli investitori sul fatto che gli elettori del Federal Open Market Committee (FOMC) siano disposti a contribuire a definire il concetto di ulteriori tagli dei tassi, ma per il resto rivela poco degno di nota. La Fed si sta orientando verso un approccio accomodante, con la maggior parte dei decisori dei tassi disposti a prendere in considerazione ulteriori tagli dei tassi, ma i cambiamenti della politica della Fed sono ancora basati sul rallentamento dei dati sull’inflazione, non sulla sua mancanza.
Grafico giornaliero AUD/USD
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo insieme. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
