L’oro (XAU/USD) rimane sopra i 4.400 dollari grazie ai forti guadagni intraday durante la sessione asiatica di lunedì e sembra destinato a salire ulteriormente nel contesto della fuga globale verso la sicurezza. Le tensioni geopolitiche si sono intensificate dopo che gli Stati Uniti hanno lanciato attacchi via terra contro il Venezuela, portando alla cattura del presidente Nicolás Maduro e di sua moglie. Inoltre, la retorica conflittuale del presidente degli Stati Uniti Donald Trump nei confronti di Colombia e Messico ha suscitato preoccupazioni sull’instabilità regionale in America Latina e sull’aumento della domanda per il tradizionale rifugio sicuro.
Oltre a ciò, la prospettiva di ulteriori tagli dei tassi da parte della Federal Reserve statunitense (Fed) entro la fine dell’anno si sta rivelando un altro fattore che spinge gli afflussi verso l’oro non redditizio. Nel frattempo, le crescenti tensioni geopolitiche stanno favorendo lo status del dollaro statunitense (USD) come valuta di riserva globale. Tuttavia, un USD più solido fa ben poco per smorzare il sentimento rialzista intorno alle materie prime intraday. Ciò a sua volta suggerisce un ulteriore apprezzamento dei lingotti poiché i trader attendono con impazienza i principali indicatori macroeconomici statunitensi questa settimana.
Daily Digest Market Movers: L’oro beneficia della fuga globale verso la sicurezza e delle scommesse sul taglio dei tassi della Fed
- La Delta Force dell’esercito americano, un’unità d’élite delle forze speciali, ha attaccato sabato il Venezuela e ha catturato il presidente Nicolás Maduro insieme a sua moglie. Inoltre, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha apertamente segnalato che anche la Colombia e il Messico potrebbero affrontare l’azione degli Stati Uniti come parte di una campagna più ampia contro le reti criminali e l’instabilità regionale.
- A ciò si aggiungono la mancanza di progressi sull’accordo di pace Russia-Ucraina, i disordini in Iran e le questioni di Gaza, mantenendo in gioco i rischi geopolitici e l’oro rifugio pronto a trarne beneficio all’inizio di una nuova settimana. Oltre a ciò, le aspettative accomodanti della Federal Reserve statunitense si stanno rivelando un altro fattore a sostegno del metallo giallo a basso rendimento.
- Gli investitori stanno scontando la possibilità che la Federal Reserve taglierà i costi di finanziamento a marzo e potrebbe effettuare un altro taglio dei tassi entro la fine dell’anno. Inoltre, le aspettative che il nuovo capo della Fed, alleato di Trump, spingerà per un’azione aggressiva mettono in ombra le previsioni aggressive della banca centrale di un solo taglio dei tassi entro la fine di quest’anno.
- La pubblicazione dei dati macroeconomici chiave statunitensi questa settimana, incluso il rapporto sui salari dei settori non agricoli statunitensi di venerdì, seguito con grande attenzione, e i prossimi dati sull’inflazione determineranno il corso della politica della Fed. Ciò, a sua volta, svolgerà un ruolo chiave nell’influenzare le dinamiche dei prezzi del dollaro USA a breve termine e nel determinare la prossima tappa del movimento direzionale per la merce.
- L’USD si sta avvalendo della recente buona ripresa dal livello più basso dall’inizio di ottobre raggiunto il 24 dicembre, recuperando fino al massimo di quasi quattro settimane. Tuttavia, ciò non impedisce alla coppia XAU/USD di superare il livello intraday dei 4.400 dollari, suggerendo che il percorso di minor resistenza per l’oro rimane verso l’alto.
I rialzisti dell’oro hanno il sopravvento sopra la SMA a 100 ore e il livello dei 4.400 dollari
Sul grafico a 1 ora, la media mobile semplice (SMA) a 100 periodi è in calo, mantenendo un tono generale cauto. La coppia XAU/USD è al di sopra di questa media, suggerendo un recupero intraday, mentre la 100-SMA a 4.377,80$ fornisce un supporto iniziale. L’istogramma Moving Average Convergence Divergence (MACD) è diventato positivo e si sta allargando, indicando che la linea MACD è al di sopra della linea del segnale e sta migliorando lo slancio rialzista. Il Relative Strength Index (RSI) è a 63,42, fermo ma non ipercomprato.
Un mantenimento al di sopra della SMA discendente di 100 manterrebbe aperto il percorso di recupero, mentre una chiusura al di sotto rivelerebbe un ulteriore ritracciamento. Il tono positivo del MACD suggerisce che gli acquirenti continuano a prendere l’iniziativa e che un’ulteriore espansione incoraggerebbe ulteriori guadagni. L’RSI rimane sopra 60, aumentando la pressione rialzista; Un calo verso 50 indicherebbe un indebolimento dello slancio.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI)
Domande frequenti sulla Fed
La politica monetaria negli Stati Uniti è determinata dalla Federal Reserve (Fed). La Fed ha due missioni: raggiungere la stabilità dei prezzi e promuovere la piena occupazione. Il loro strumento principale per raggiungere questi obiettivi è adeguare i tassi di interesse. Se i prezzi salgono troppo rapidamente e l’inflazione è superiore all’obiettivo del 2% della Fed, i tassi di interesse vengono aumentati, aumentando i costi di finanziamento in tutta l’economia. Ciò porta a un dollaro statunitense (USD) più forte in quanto rende gli Stati Uniti un luogo più attraente per gli investitori internazionali in cui parcheggiare i propri soldi. Se l’inflazione scende al di sotto del 2% o il tasso di disoccupazione è troppo alto, la Fed può tagliare i tassi di interesse per incoraggiare l’indebitamento, pesando sul biglietto verde.
La Federal Reserve (Fed) tiene otto riunioni di politica monetaria all’anno, in cui il Federal Open Market Committee (FOMC) valuta la situazione economica e prende decisioni di politica monetaria. Al FOMC partecipano dodici funzionari della Fed: i sette membri del Consiglio dei governatori, il presidente della Federal Reserve Bank di New York e quattro dei restanti undici presidenti della Regional Reserve Bank, il cui mandato dura un anno.
In situazioni estreme, la Federal Reserve può ricorrere ad una politica chiamata Quantitative Easing (QE). Il QE è il processo attraverso il quale la Fed aumenta significativamente il flusso di credito in un sistema finanziario in stallo. Si tratta di una misura politica non standard utilizzata in tempi di crisi o quando l’inflazione è estremamente bassa. È stata l’arma preferita dalla Fed durante la Grande Crisi Finanziaria del 2008. La Fed stampa più dollari e li usa per acquistare obbligazioni di alta qualità dalle istituzioni finanziarie. Il QE solitamente indebolisce il dollaro USA.
Il rafforzamento quantitativo (QT) è il processo inverso dell’allentamento quantitativo in cui la Federal Reserve smette di acquistare obbligazioni dalle istituzioni finanziarie e non reinveste il capitale delle obbligazioni che detiene alla scadenza nell’acquisto di nuove obbligazioni. Di solito è positivo per il valore del dollaro USA.
