Giovedì il cambio EUR/USD crolla per il quarto giorno consecutivo poiché i dati sull’occupazione sono risultati migliori del previsto. I dati dell’Eurozona hanno rassicurato gli operatori sul fatto che il ciclo di allentamento della Banca Centrale Europea stava giungendo al termine poiché i prezzi alla produzione nella regione sono scesi a dicembre. Al momento in cui scriviamo, la coppia viene scambiata a 1.1652. è diminuito dello 0,19%.
L’euro si indebolisce poiché gli indicatori positivi sull’occupazione statunitense mettono in ombra i dati più deboli dell’Eurozona
Gli operatori di mercato si stanno rivolgendo al dollaro in vista della pubblicazione del rapporto sui salari non agricoli degli Stati Uniti, spinti in parte dai forti dati sull’occupazione. Mercoledì, i numeri ADP erano solidi, mentre il rapporto Challenge Job Cuts per dicembre ha mostrato che le aziende hanno licenziato meno dipendenti rispetto a novembre.
I dati seguono le richieste di disoccupazione negli Stati Uniti, mostrando che meno americani del previsto hanno fatto domanda per i sussidi di disoccupazione.
Di conseguenza, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica la performance del dollaro rispetto a un paniere di valute, è salito dello 0,19% a 98,91, superando la media tecnica mobile semplice a 200 giorni (SMA) di 98,87. Una chiusura giornaliera al di sopra di quest’ultimo potrebbe spingere il DXY al di sopra del livello di 99,00.
I commenti accomodanti del governatore della Fed Stephen Miran sono stati ampiamente ignorati dagli operatori di mercato, che avevano scontato due tagli dei tassi di interesse, secondo i dati del Prime Market Terminal. Nel frattempo, il segretario al Tesoro americano Scott Bessent ha esercitato pressioni sui funzionari della Federal Reserve, affermando che non dovrebbero ritardare i tagli dei tassi di interesse per rilanciare la crescita economica.
In Europa l’agenda era fitta, l’inflazione ha continuato a diminuire e la fiducia dei consumatori è migliorata. Tuttavia, l’indicatore delle aspettative economiche è peggiorato a dicembre a causa dei fornitori di servizi, dei commercianti e dei consumatori.
In anticipo, il rapporto economico dell’Eurozona presenta le vendite al dettaglio dell’Eurozona, i commenti di Philip Lane della BCE e i dati sulla produzione industriale tedesca. Negli Stati Uniti, il calendario comprende le buste paga del settore non agricolo, il tasso di disoccupazione, la fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan e i dati sull’edilizia abitativa.
Prezzo in euro questa settimana
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate questa settimana. L’euro è stato più forte rispetto al dollaro canadese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | 0,56% | 0,17% | 0,02% | 0,86% | -0,34% | 0,15% | 0,81% | |
| euro | -0,56% | -0,39% | -0,48% | 0,29% | -0,90% | -0,41% | 0,26% | |
| Sterlina inglese | -0,17% | 0,39% | -0,19% | 0,70% | -0,51% | -0,02% | 0,66% | |
| Yen giapponese | -0,02% | 0,48% | 0,19% | 0,81% | -0,38% | 0,11% | 0,83% | |
| CAD | -0,86% | -0,29% | -0,70% | -0,81% | -1,03% | -0,70% | -0,03% | |
| AUD | 0,34% | 0,90% | 0,51% | 0,38% | 1,03% | 0,49% | 1,17% | |
| NZD | -0,15% | 0,41% | 0,02% | -0,11% | 0,70% | -0,49% | 0,68% | |
| CHF | -0,81% | -0,26% | -0,66% | -0,83% | 0,03% | -1,17% | -0,68% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Riepilogo dei fattori trainanti del mercato giornaliero: l’Euro pesa sui dati sull’occupazione negli Stati Uniti
- Secondo il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti, le richieste iniziali di disoccupazione negli Stati Uniti per la settimana terminata il 3 gennaio sono state 208.000, al di sotto delle previsioni di 210.000, anche se leggermente al di sopra delle 200.000 della settimana precedente.
- I dati rafforzano i segnali di graduale miglioramento nel mercato del lavoro dopo che il rapporto Challenger sui tagli di posti di lavoro di dicembre di Challenger, Gray & Christmas ha mostrato che i datori di lavoro avevano annunciato 35.553 licenziamenti, quasi la metà dei 71.321 di novembre.
- La bilancia commerciale degli Stati Uniti per beni e servizi ha mostrato un miglioramento significativo in ottobre, con il deficit che si è ridotto a 29,4 miliardi di dollari da 48,1 miliardi di dollari, battendo le aspettative di un ampliamento a 58,9 miliardi di dollari. Il sorprendente miglioramento è dovuto al forte calo delle importazioni, in particolare dei prodotti farmaceutici.
- L’indagine sulle aspettative dei consumatori della Federal Reserve Bank di New York (SCE) ha suggerito prospettive contrastanti per le famiglie. Le aspettative di inflazione a breve termine sono aumentate, mentre quelle a medio e lungo termine sono rimaste invariate.
- Le aspettative di inflazione a un anno sono salite al 3,4% dal 3,2% di dicembre, mentre le aspettative su orizzonti di tre e cinque anni sono rimaste stabili al 3,0%, indicando preoccupazioni sull’inflazione persistenti ma limitate oltre il breve termine.
- Nella zona euro, l’indice dei prezzi alla produzione (PPI) è salito allo 0,5% dallo 0,1% di ottobre, battendo le aspettative del mercato per un aumento dello 0,2%. Su base annua, i prezzi alla produzione sono scesi dell’1,7%, rispetto al -0,5% di ottobre, ma comunque più lentamente del -1,9% previsto dagli analisti di mercato.
- Altri dati hanno mostrato che la fiducia dei consumatori e il sentiment delle imprese sono migliorati a dicembre. Gli ordini alle fabbriche tedesche hanno superato le stime dell’1% a novembre, in aumento del 5,6% su base mensile rispetto all’1,6% di ottobre.
Prospettive tecniche: EUR/USD prolunga l’agonia mentre i trader osservano la SMA a 200 giorni
Le prospettive tecniche per la coppia EUR/USD si sono ulteriormente indebolite e sembrano destinate a chiudere la sessione al di sotto del minimo di mercoledì pari a 1,1672. Il Relative Strength Index (RSI) mostra che il trend è da neutro a ribassista, ma i venditori devono spingere la coppia al di sotto del supporto chiave situato sulla SMA a 200 giorni a 1.1561.
D’altra parte, il primo supporto si trova alla SMA a 50 giorni a 1.1640, seguita dalla SMA a 200 giorni a circa 1.1561. Per rilanciare il trend rialzista, gli acquirenti dovrebbero recuperare 1.1700, seguito dalla SMA a 20 giorni a 1.1733.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
