L’oro rimane vicino al suo massimo storico poiché i rischi geopolitici stimolano la domanda

L’oro (XAU/USD) rimane rialzista per il terzo giorno consecutivo, scambiando appena sotto i 4.600 dollari nella prima metà della sessione europea, vicino al massimo storico toccato lunedì. L’invasione americana del Venezuela, la minaccia di un’azione militare del presidente americano Donald Trump in risposta ai disordini in Iran, la guerra tra Russia e Ucraina, una disputa tra Cina e Giappone e l’insistenza della Casa Bianca nel prendere il controllo della Groenlandia tengono gli investitori con il fiato sospeso. Ciò, a sua volta, influisce sulla propensione al rischio globale e continua a sostenere lo status di bene rifugio del metallo prezioso.

Nel frattempo, le preoccupazioni sull’indipendenza della Federal Reserve americana (Fed) stanno allontanando il dollaro statunitense (USD) dal livello più alto dal 5 dicembre raggiunto venerdì, contribuendo ad aumentare gli afflussi verso l’oro non redditizio. Tuttavia, i dati sull’occupazione negli Stati Uniti pubblicati venerdì hanno smorzato le aspettative di un aggressivo allentamento della Fed nel 2026, che a sua volta limita il potenziale di rialzo del metallo prezioso. I trader sembrano anche riluttanti a fare nuove scommesse rialziste sulla coppia di valute

Daily Digest Market Movers: L’oro beneficia della fuga globale verso la sicurezza, delle preoccupazioni sull’indipendenza della Fed

• Dopo un attacco in Venezuela all’inizio di questo mese, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che Washington prenderà temporaneamente il controllo del governo venezuelano per supervisionare la transizione. Inoltre, Trump si è definito presidente in carica del Venezuela in un post su Truth Social.
• Il WSJ ha riferito, citando funzionari statunitensi anonimi, che Trump sta valutando la possibilità di censurare l’Iran in risposta alla sua repressione nei confronti dei manifestanti antigovernativi di massa che hanno ucciso più di 500 persone. Insieme all’intensificarsi della guerra tra Russia e Ucraina, permangono rischi geopolitici.
• Sabato, infatti, l’attacco di un drone ucraino ha provocato un incendio in un impianto di stoccaggio del petrolio nella regione meridionale di Volgograd, in Russia. La Russia, d’altro canto, ha utilizzato il suo missile balistico ipersonico a medio raggio Oreshnik in un attacco notturno nella regione di Lviv, vicino ai confini dell’UE e della NATO.
• Separatamente, la Cina ha intensificato la sua controversia con il Giappone e ha limitato l’esportazione di terre rare e magneti in terre rare verso il Giappone. Il divieto fa seguito ai recenti commenti del primo ministro giapponese riguardo a Taiwan. Ciò spinge l’oro rifugio verso un nuovo massimo storico durante la sessione asiatica di lunedì.
• Nel frattempo, il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha affermato che la minaccia di accuse penali contro di lui è il risultato della fissazione dei tassi di interesse da parte della banca centrale sulla migliore stima di ciò che potrebbe avvantaggiare il pubblico, piuttosto che sulle preferenze del presidente.
• Powell ha aggiunto che l’esito dell’indagine determinerà il futuro delle decisioni della banca centrale. I commercianti hanno ridotto le loro scommesse su ulteriori tagli dei tassi quest’anno dopo che il rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti di venerdì ha mostrato che il tasso di disoccupazione è sceso al 4,4% a dicembre dal 4,6%.
• Nel frattempo, il dato NFP mostra che l’economia è cresciuta di 50.000 unità il mese scorso, rispetto alle aspettative del mercato di 60.000 e 56.000 a novembre (riviste da 64.000). Date le crescenti preoccupazioni sull’indipendenza della Federal Reserve americana, è improbabile che i dati impressionino i tori dell’USD.
• Andando avanti, lunedì non verranno rilasciati dati economici rilevanti dagli Stati Uniti che possano influenzare il mercato, lasciando il dollaro americano e il metallo prezioso in balia dei commenti di influenti membri del FOMC. Tuttavia, l’attenzione di questa settimana rimane sui dati sull’inflazione negli Stati Uniti.

L’oro potrebbe prendersi una pausa vicino alla resistenza del canale ascendente di due mesi

Da un punto di vista tecnico, il recente trend rialzista dell’ultimo mese si è svolto all’incirca lungo un canale di trend rialzista. Ciò suggerisce un trend rialzista a breve termine ben consolidato e favorisce i rialzisti della coppia XAU/USD. Inoltre, l’oro rimane al di sopra della media mobile semplice (SMA) a 200 periodi inclinata verso l’alto, che sottolinea un trend positivo e dovrebbe fornire un supporto dinamico vicino alla regione 4.325-4.320 dollari. La linea Moving Average Convergence Divergence (MACD) si estende sopra la linea del segnale e rimane in territorio positivo, mentre un istogramma che si allarga suggerisce il rafforzamento dello slancio rialzista.

Il Relative Strength Index (RSI) è a 71,82 (ipercomprato), il che potrebbe smorzare i guadagni immediati e invitare al consolidamento vicino al tetto. Un pullback troverebbe supporto al fondo del canale intorno all’area di 4.365 dollari, con l’aumento di 200 SMA che sostiene la più ampia propensione rialzista. Una trazione sostenuta al di sopra di questi livelli di supporto manterrebbe intatto il percorso verso l’alto, mentre una chiara rottura al di sopra della resistenza del canale aprirebbe una nuova tappa verso un territorio più alto.

(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI)