L’euro (EUR) sta riprendendo terreno rispetto al dollaro statunitense (USD) all’inizio della settimana, poiché la rinnovata debolezza del biglietto verde ha sollevato la coppia EUR/USD dai minimi di un mese. Al momento in cui scrivo, la coppia è scambiata a 1,1676, in rialzo di quasi lo 0,36% nel corso della giornata e interrompendo una serie di perdite di sette giorni.
Il dollaro statunitense è stato sottoposto a forti pressioni di vendita dopo la notizia che il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti aveva notificato mandati di comparizione e minacciato accuse penali contro il presidente della Federal Reserve (Fed) Jerome Powell in relazione alla sua testimonianza davanti al Congresso sul progetto di ristrutturazione della sede della Fed.
Lo sviluppo ha sollevato nuove preoccupazioni sull’indipendenza della Fed e ha spinto gli investitori a ridurre la loro esposizione al biglietto verde e a spostarsi verso altre principali valute, portando diverse coppie di valute del G10 ad aumentare all’inizio della settimana.
Da un punto di vista tecnico, il cambio EUR/USD sta mostrando i primi segnali di stabilizzazione dopo essere crollato ai minimi di un mese la scorsa settimana, anche se il quadro a breve termine rimane contrastante.
Sul grafico giornaliero, la coppia si mantiene al di sopra delle SMA (medie mobili semplici) a 50 e 100 giorni, entrambe si stanno appiattindo vicino alla zona 1.1670-1.1650, mentre il livello psicologico di 1.1700 limita qualsiasi tentativo immediato di rialzo.
Una rottura decisiva sopra 1,1700 sposterebbe la struttura tecnica a breve termine più in alto e aprirebbe la porta a un movimento verso la SMA a 21 giorni vicino a 1,1730, con spazio per un ulteriore avanzamento verso la regione di 1,1800 dove i venditori erano precedentemente emersi.
D’altro canto, un mancato mantenimento al di sopra della regione di 1,1650 farebbe sì che la propensione a breve termine rimanesse al ribasso e rivelasse il supporto psicologico a 1,1600. Un ritiro più profondo potrebbe quindi riportare al centro dell’attenzione l’area 1,1550.
Gli indicatori di momentum riflettono la mancanza di un chiaro orientamento direzionale. La media mobile convergenza divergenza (MACD) rimane al di sotto della sua linea di segnale e al di sotto del segno dello zero, sebbene l’istogramma negativo in contrazione suggerisca che lo slancio ribassista sta svanendo.
Nel frattempo, il Relative Strength Index (RSI) è vicino a 47, in territorio neutrale, indicando una convinzione direzionale limitata a meno che l’indicatore non ritorni alla soglia di 50.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
