Mercoledì la coppia EUR/USD si sta consolidando, attestandosi invariata intorno a 1,1645, in un contesto di avversione al rischio di natura geopolitica che ha tenuto i trader in disparte. Un’economia tesa nella zona euro, ma vivace negli Stati Uniti, ha mostrato che i prezzi dei fattori produttivi nelle fabbriche sono aumentati, pesando sulle scommesse dei trader su un taglio del tasso della Fed a gennaio.
L’euro si sta consolidando poiché i dati statunitensi più solidi non riescono a sostenere il biglietto verde
Le tensioni in Medio Oriente hanno mantenuto la maggior parte delle valute del G10 ai livelli abituali, ad eccezione dello yen giapponese, che è stato sostenuto dagli interventi verbali delle autorità giapponesi. Wall Street mostra segnali di rotazione: i due principali indici azionari americani hanno registrato perdite, mentre il Dow Jones è rimasto piatto e il Russell 2000 ha guadagnato lo 0,7%.
I dati provenienti dagli Stati Uniti hanno mostrato che l’indice dei prezzi alla produzione (PPI) è aumentato bruscamente a novembre, raggiungendo la soglia del 3% nei dati complessivi e sottostanti su base annua. Le vendite al dettaglio hanno mostrato che i consumatori americani continuano a essere resilienti e a stimolare l’economia statunitense, mentre l’ultimo aggiornamento del modello Atlanta PIL Now mostra che la stima per il quarto trimestre del 2025 è del 5,3%, in aumento rispetto al 5,1%.
Nel frattempo, i funzionari della Federal Reserve sono stati impegnati durante il giorno. I presidenti delle banche regionali Bostic, Kashkari (due volte), Paulson, Goolsbee e il governatore Miran hanno seguito i fili ma non hanno fornito aggiornamenti riguardo alle loro posizioni politiche passate.
In Europa, il registro era vuoto, ma i legislatori dell’Unione Europea stanno decidendo se rinviare un voto per aumentare le tariffe sui beni industriali statunitensi per respingere la presa del controllo della Groenlandia da parte dell’amministrazione Trump. Inoltre, il bilancio francese è ancora in attesa di approvazione ma potrebbe essere approvato senza l’approvazione parlamentare, ha affermato Politico citando fonti.
Cosa c’è in calendario per il 15 gennaio?
Nell’agenda dell’Eurozona ci sono l’inflazione per dicembre in Francia e Spagna, nonché i dati sulla produzione industriale dell’Eurozona. Negli Stati Uniti, l’attenzione degli operatori sarà rivolta alle richieste iniziali di sussidio di disoccupazione, agli indici manifatturieri della Fed di New York e di Filadelfia per gennaio e ai discorsi dei funzionari della Fed.
Panoramica giornaliera dei market mover: l’euro rimane invariato per due giorni consecutivi
- L’indice del dollaro statunitense (DXY), che traccia il valore della valuta americana rispetto a un paniere di altre sei valute, è sceso dello 0,14% a 99,05.
- Il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti ha dichiarato che il PPI è aumentato del 3% a novembre, battendo le previsioni del 2,7% e il dato di ottobre del 2,8%. Escludendo alimentari ed energia, anche il cosiddetto core PPI è aumentato del 3%, sopra le previsioni del 2,7% e il dato precedente (ottobre) del 2,9%.
- Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti hanno registrato una forte ripresa a novembre, aumentando dello 0,6% su base mensile dopo il calo dello 0,1% di ottobre, battendo le aspettative del mercato di un aumento dello 0,4%. Le vendite al dettaglio del gruppo di controllo – che il Census Bureau utilizza per calcolare il PIL – sono aumentate dello 0,4% in linea con le previsioni, ma sono diminuite rispetto all’aumento dello 0,6% rivisto al ribasso del mese precedente.
- Il presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, ha adottato un tono aggressivo, avvertendo che l’inflazione rimane ben al di sopra dei livelli desiderati e sostenendo che la politica monetaria deve rimanere restrittiva per ora. Il presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari ha affermato che la Fed deve continuare a bilanciare entrambi i lati del suo mandato, sottolineando che l’economia non ha rallentato quanto previsto. Ha sottolineato la crescita solida, la stabilizzazione del mercato del lavoro e l’allentamento dell’inflazione.
- Il governatore della Fed Stephen Miran ha ribadito la sua forte posizione accomodante e ha chiesto tagli dei tassi di interesse fino a 150 punti base quest’anno. Anna Paulson ha fatto eco a questo punto di vista, affermando che l’inflazione potrebbe raggiungere l’obiettivo del 2% della Fed entro la fine dell’anno, aggiungendo che la politica attuale è solo leggermente aggressiva.
- Il presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee, ha sottolineato che l’indipendenza della banca centrale rimane fondamentale per il mantenimento della stabilità dei prezzi.
- Il mercato monetario ha ridotto le probabilità di un taglio del tasso della Fed di 25 punti base, ha mostrato lo strumento della probabilità del tasso di interesse Terminale del mercato principale. I trader si aspettano che il tasso di interesse chiave della Fed sia finora al 3,20%, un taglio di 55 punti base.
Prospettive tecniche: EUR/USD si aggira intorno a 1,1650 a causa della mancanza di catalizzatori
La coppia EUR/USD si muove lateralmente e non riesce a superare 1,1700 al rialzo e 1,1650 al ribasso. Tuttavia, lo slancio rimane ribassista, come mostrato dal Relative Strength Index (RSI), con l’indice che rimane al di sotto del suo livello neutrale.
Se l’Euro supera 1.1700, si aprirà la porta per testare la media mobile semplice a 20 giorni (SMA) a 1.1716, seguita da 1.1750. Dopo l’incrocio, il livello successivo è 1.1800. D’altra parte, se la coppia scendesse sotto 1.1600, il primo supporto sarebbe la SMA a 200 giorni a 1.1579. Dopo la pausa, il successivo supporto chiave si trova a 1.1500 e il minimo del 1° agosto a 1.1391.
Prezzo in euro questa settimana
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate questa settimana. L’euro è stato il più forte contro lo yen giapponese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | -0,12% | -0,30% | 0,08% | -0,23% | 0,06% | -0,16% | -0,16% | |
| euro | 0,12% | -0,19% | 0,26% | -0,12% | 0,18% | -0,05% | -0,05% | |
| Sterlina inglese | 0,30% | 0,19% | 0,45% | 0,08% | 0,37% | 0,14% | 0,15% | |
| Yen giapponese | -0,08% | -0,26% | -0,45% | -0,37% | -0,06% | -0,29% | -0,28% | |
| CAD | 0,23% | 0,12% | -0,08% | 0,37% | 0,29% | 0,08% | 0,07% | |
| AUD | -0,06% | -0,18% | -0,37% | 0,06% | -0,29% | -0,23% | -0,22% | |
| NZD | 0,16% | 0,05% | -0,14% | 0,29% | -0,08% | 0,23% | -0,01% | |
| CHF | 0,16% | 0,05% | -0,15% | 0,28% | -0,07% | 0,22% | 0,00% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
