L’EUR/USD sale poiché la produzione industriale dell’Eurozona supera le aspettative

Giovedì la coppia EUR/USD ha recuperato alcune perdite e al momento della stesura di questo articolo veniva scambiata a 1,1636, dopo aver recuperato dai minimi della sessione a 1,1625. I dati sulla produzione industriale dell’Eurozona più forti del previsto hanno dato un certo sostegno all’euro, anche se rimane pericolosamente vicino al minimo di un mese a 1,1618.

I dati diffusi giovedì da Eurostat hanno mostrato che la produzione industriale della zona euro è aumentata a un ritmo costante dello 0,7% a novembre, mentre il mercato si aspettava un moderato rallentamento allo 0,5%. La crescita su base annua del settore manifatturiero è accelerata al 2,5% dal 2% di ottobre, superando le aspettative del mercato che prevedevano un aumento del 2%.

Guardando al futuro, tuttavia, l’euro mantiene la sua tendenza ribassista rispetto ai massimi di fine dicembre, poiché una serie di dati macroeconomici abbastanza forti provenienti dagli Stati Uniti e l’attenuazione delle preoccupazioni sull’autonomia della Federal Reserve (Fed) continuano a sostenere la domanda di dollaro statunitense.

I dati statunitensi pubblicati mercoledì hanno mostrato un aumento dei prezzi alla produzione più forte del previsto e un forte rimbalzo dei consumi al dettaglio a novembre, fornendo ulteriori ragioni alla Fed per mantenere i tassi di interesse invariati nei prossimi mesi.

Inoltre, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha rassicurato i mercati, affermando che non ha intenzione di spodestare il presidente della Fed Jerome Powell nonostante l’indagine penale contro di lui. Le preoccupazioni degli investitori sull’indipendenza della Fed hanno fatto scendere il dollaro USA all’inizio della settimana e hanno spinto la maggior parte dei banchieri centrali del mondo a firmare una dichiarazione in difesa di Powell.

Gli investitori ora guardano ai rapporti manifatturieri dell’Empire State di New York e della Fed di Filadelfia per confermare il miglioramento delle prospettive economiche statunitensi nel quarto trimestre del 2025. Tali numeri faranno da cornice ai discorsi dei politici della Fed nel corso della giornata.

Daily Digest Market Movers: I dati PPI statunitensi e le vendite al dettaglio supportano il dollaro statunitense

• Il dollaro statunitense continua a apprezzarsi rispetto alla maggior parte delle sue controparti, poiché i dati macroeconomici provenienti dagli Stati Uniti confermano l’opinione secondo cui la Fed probabilmente manterrà invariata la sua politica monetaria nei prossimi mesi.
• Mercoledì, il rapporto dell’indice dei prezzi alla produzione degli Stati Uniti (PPI) di novembre ha mostrato che l’inflazione su base annua è accelerata al 3% dal 2,8% del mese precedente, mentre si prevede che rallenterà al 2,7%. Allo stesso modo, l’IPP core è aumentato del 3% nell’anno fino a novembre, dal 2,9%, anche contro il consenso del mercato del 2,7%.
• Questi dati arrivano dopo l’indice dei prezzi al consumo (CPI) di martedì, che ha mostrato valori stabili a dicembre e ha mostrato che la pressione sui prezzi rimane elevata negli Stati Uniti.
• Sempre mercoledì, i dati dell’US Census Bureau hanno mostrato che le vendite al dettaglio sono cresciute dello 0,6% a novembre dopo essere scese dello 0,1% a ottobre, battendo le aspettative del mercato per un aumento dello 0,4%. I forti dati sui consumi sostengono la forte performance economica degli Stati Uniti nell’ultimo trimestre dell’anno e allentano la pressione sulla Fed per ridurre ulteriormente gli oneri finanziari.
• Le tensioni geopolitiche si sono leggermente allentate poiché il presidente Trump ha ribadito che ritiene che le uccisioni di manifestanti in Iran siano diminuite, mentre gli esperti statunitensi hanno messo in guardia sui rischi di un intervento militare contro la Repubblica islamica. Il petrolio e i beni rifugio come i metalli preziosi sono crollati in seguito ai commenti, il che probabilmente peserà anche sul rally del dollaro USA.
• In Europa, Eurostat rilascerà i dati sulla produzione industriale della zona euro più tardi giovedì. Si prevede che la produzione industriale sia aumentata dello 0,5% a novembre, dopo un aumento dello 0,8% a ottobre. Anno dopo anno la produzione cresce costantemente del 2%.
• Negli Stati Uniti, il NY Empire State Manufacturing Index e il Philadelphia Fed Manufacturing Survey forniranno alcune informazioni sull’attività del settore prima dei discorsi del presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic, del governatore Michael Barr, del presidente della Fed di Richmond Thomas Barkin e del presidente della Fed di Kansas City Jeffrey Schmid.

Analisi tecnica: EUR/USD rimane vicino al minimo di 1,1618

Al momento della stesura di questo articolo, la coppia EUR/USD viene scambiata vicino a 1,1635, continuando la sua inversione dai massimi settimanali intorno a 1,1700, con l’azione dei prezzi contenuta in un canale discendente dalla fine di dicembre. L’indicatore Moving Average Convergence Divergence (MACD) rimane sul grafico a 4 ore attorno alla linea dello zero, indicando un tono neutrale, mentre il Relative Strength Index (RSI) punta verso il basso a 38, indicando un crescente slancio ribassista.

Gli orsi puntano al minimo del 9 gennaio vicino a 1,1615. Più in basso, sarà probabilmente presa di mira l’area tra il fondo del canale, ora intorno a 1,1600, e il minimo del 2 dicembre a 1,1590. D’altro canto, il massimo di mercoledì a 1,1660 potrebbe fornire una certa resistenza in vista del massimo del canale a 1,1690 e del massimo del 12 gennaio a 1,1700.

(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)