Gold L’inversione di tendenza di (XAU/USD) rispetto ai massimi storici ha trovato acquirenti vicino ai 4.580 dollari giovedì prima di tornare a livelli superiori a 4.600 dollari durante la sessione di negoziazione europea. Un dollaro USA leggermente più debole sostiene il metallo prezioso, nonostante l’allentamento delle tensioni geopolitiche e i forti dati macroeconomici statunitensi.
Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha abbassato i toni nei confronti dell’Iran mentre i consiglieri statunitensi hanno messo in guardia sui rischi di un intervento militare nel paese. Trump ha affermato di ritenere che gli omicidi in Iran siano cessati, aumentando la probabilità di un attacco immediato alla Repubblica islamica.
Tuttavia, il metallo giallo rimane vicino al suo massimo storico nell’area di 4.640 dollari, aiutato da un moderato calo del dollaro USA mentre i dati positivi dall’Eurozona e dal Regno Unito hanno sostenuto l’euro e la sterlina, mentre gli avvertimenti di intervento da parte delle autorità giapponesi stanno tenendo a bada gli orsi dello yen per ora.
Analisi tecnica: l’oro mantiene i guadagni nonostante i segnali di un rally esagerato
Il grafico a 4 ore mostra che la coppia XAU/USD viene scambiata a 4.620 dollari al momento della stesura di questo articolo, con il supporto nell’area 4.670-4.680 dollari che al momento sembra ribassista. Tuttavia, gli indicatori tecnici mostrano un indebolimento dello slancio rialzista. Il Relative Strength Index (14) è a 60,0, sebbene mostri una divergenza ribassista con l’azione dei prezzi. La linea della media mobile di convergenza e divergenza (MACD) ha incrociato la linea del segnale, indicando uno slancio rialzista più debole.
Tuttavia, i ribassisti devono superare l’area menzionata dei 4.570 dollari (minimo del 13-14 gennaio) per confermare una correzione più profonda, puntando al massimo del 6 gennaio, appena sotto i 4.500 dollari, e alla media mobile semplice (SMA) a 100 periodi che tende al rialzo a 4.472,74 dollari, rafforzando l’orientamento positivo di fondo.
Al rialzo, sopra i 4.630 dollari, i prossimi obiettivi sarebbero le estensioni di Fibonacci del 127,2% e del 161,8% del rally dell’8-12 gennaio rispettivamente a 4.689 dollari e 4.763 dollari.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
