Giovedì la coppia EUR/USD è scesa al nuovo minimo annuale, sotto quota 1,1600, grazie ai solidi dati economici negli Stati Uniti e alla forza complessiva del dollaro statunitense. L’appetito dei trader è aumentato quando Trump ha moderato la sua retorica sull’Iran mentre i dati della zona euro non sono riusciti a sostenere la valuta comune. La coppia è scambiata a 1,1605, in ribasso dello 0,35%.
Il dollaro USA sale sulla base di dati solidi, i trader tagliano le scommesse sul taglio del tasso della Fed
Wall Street ha chiuso la seduta in rialzo, riflettendo la propensione al rischio. Gli utili positivi della Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) hanno sollevato gli indici azionari statunitensi, mentre il dollaro è stato sostenuto da un solido rapporto sull’occupazione.
Il numero di americani che hanno richiesto l’indennità di disoccupazione è stato inferiore alle stime e al rapporto della scorsa settimana. Quel rapporto e i discorsi dei funzionari della Federal Reserve hanno portato gli investitori a ridurre le loro opzioni per un ulteriore allentamento della Fed nel 2026.
I mercati di Monay hanno scontato 46 punti base di allentamento, rispetto ai 52 dell’apertura di giovedì. Terminale del mercato principale Strumento di probabilità del tasso di interesse.
Inoltre, i trader hanno digerito i discorsi dei presidenti regionali della Fed Schmid, Daly, Paulson, Barkin, Bostic e del governatore della Fed Michael Barr.
L’Europa è stata tesa con la pubblicazione del rapporto sulla produzione industriale dell’Eurozona a novembre e con la pubblicazione dei dati sull’inflazione in Francia e Spagna, entrambi per dicembre.
Cosa c’è in calendario per il 16 gennaio?
Il piano economico dell’Eurozona includerà l’inflazione in Germania e Italia. Negli Stati Uniti, gli investitori digeriranno i dati sulla produzione industriale di dicembre e il proseguimento della parata della Fed.
Raccolta giornaliera dei market mover: l’euro cade in balia del dollaro
- Le richieste iniziali di disoccupazione negli Stati Uniti sono scese da 207.000 a 198.000 nella settimana terminata il 10 gennaio, ben al di sotto delle previsioni di 215.000, sottolineando la continua resilienza del mercato del lavoro.
- In miglioramento anche gli indicatori della produzione. L’indice manifatturiero dell’Empire State di New York è rimbalzato da -3,7 a 7,7 a gennaio; mentre il Philadelphia Fed Manufacturing Survey ha superato di gran lunga le aspettative, salendo a 12,6 (rispetto alle stime di -2), suggerendo una ripresa generalizzata dell’attività industriale regionale.
- Il biglietto verde ha reagito positivamente ed è salito al nuovo massimo annuale. L’indice del dollaro USA, che replica il valore del dollaro rispetto a sei valute, è salito dello 0,30% a 99,35.
- I funzionari della Federal Reserve hanno espresso opinioni divergenti sulle prospettive politiche. Jeffrey Schmid ha affermato che la politica monetaria non è particolarmente restrittiva e ha avvertito che non c’è spazio per un’inflazione compiacente. Mary Daly ha assunto un tono più equilibrato, affermando di aspettarsi una solida crescita economica e che le politiche sono ben posizionate.
- Nel frattempo, Thomas Barkin ha osservato che l’inflazione rimane elevata, anche se vede segnali di stabilizzazione nel mercato del lavoro. In precedenza, il presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic aveva affermato che la crescita sarebbe stata superiore al 2%, ma aveva avvertito che le persistenti pressioni inflazionistiche avrebbero sostenuto un atteggiamento aggressivo. Il presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee, ha aggiunto che gli ultimi dati sulle richieste di disoccupazione non sono sorprendenti e ha ribadito che la priorità principale della Fed è riportare l’inflazione al target del 2%.
- La produzione industriale dell’EZ ha superato le previsioni a novembre, aumentando dello 0,7% rispetto al mese precedente, sfidando le stime di un rallentamento allo 0,5%. Su base annua, la crescita manifatturiera è accelerata al 2,5% dal 2,0% di ottobre, al di sopra della stima del consenso del 2,0%.
Prezzo in euro questa settimana
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate questa settimana. L’euro è stato il più forte contro lo yen giapponese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | 0,21% | 0,14% | 0,29% | -0,16% | -0,25% | -0,24% | 0,32% | |
| euro | -0,21% | -0,07% | 0,15% | -0,36% | -0,46% | -0,38% | 0,12% | |
| Sterlina inglese | -0,14% | 0,07% | 0,19% | -0,30% | -0,40% | -0,35% | 0,18% | |
| Yen giapponese | -0,29% | -0,15% | -0,19% | -0,48% | -0,56% | -0,55% | -0,01% | |
| CAD | 0,16% | 0,36% | 0,30% | 0,48% | -0,11% | -0,07% | 0,48% | |
| AUD | 0,25% | 0,46% | 0,40% | 0,56% | 0,11% | 0,03% | 0,55% | |
| NZD | 0,24% | 0,38% | 0,35% | 0,55% | 0,07% | -0,03% | 0,53% | |
| CHF | -0,32% | -0,12% | -0,18% | 0,00% | -0,48% | -0,55% | -0,53% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Prospettive tecniche: EUR/USD scende verso 1,1600 diventando ribassista
Il cambio EUR/USD si sta consolidando, ma ha superato brevemente 1,1600 e ha raggiunto il minimo da inizio anno (YTD) di 1,1593 prima di tornare a 1,1600. Lo slancio continua a favorire i venditori, come dimostrato dal Relative Strength Index (RSI), che rimane al di sotto del livello neutrale di 50, suggerendo che i ribassisti hanno il sopravvento.
Affinché il trend ribassista continui, i venditori dovranno superare 1,1600, il che metterebbe in gioco la SMA a 200 giorni di 1,1582. Una rottura netta al di sotto di questo livello esporrebbe 1,1500 prima di un movimento più profondo verso il minimo del 1 agosto a 1,1391.
D’altro canto, una rottura decisiva sopra 1,1700 aprirebbe la strada verso il livello di 1,1750. Un movimento sostenuto oltre questa zona sposterebbe l’attenzione al livello di 1,1800.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
