Martedì la rupia indiana (INR) ha esteso la sua serie di perdite fino al quarto giorno di scambi contro il dollaro statunitense (USD). La coppia USD/INR viene scambiata vicino al suo massimo storico di 91,55, anche se il dollaro USA è sotto una pressione più ampia a causa dell’escalation delle controversie tra gli Stati Uniti e l’Eurozona sul futuro della Groenlandia.
Il cambio USD/INR estende il suo rialzo sulla spinta della sostenuta domanda di dollari USA da parte degli importatori indiani. Secondo un rapporto di Reuters, la forte domanda di dollari da parte degli importatori indiani è stata una forza trainante per la coppia USD/INR.
La domanda di dollari statunitensi da parte degli importatori indiani rimane stabile a causa del mancato annuncio di un accordo commerciale tra Stati Uniti e India. Da più di sei mesi i negoziatori di entrambi i paesi esprimono fiducia di essere vicini a un accordo, ma non hanno ancora raggiunto un consenso.
Lo stallo commerciale tra Stati Uniti e India continua a frenare notevolmente l’interesse degli investitori stranieri per il mercato azionario indiano. Gli investitori istituzionali esteri (FII) stanno costantemente scaricando le loro partecipazioni da oltre sei mesi. Finora a gennaio, le FII hanno venduto azioni per un valore di Rs. 29.315,22 crore.
Daily Digest Market Movers: i membri dell’UE hanno criticato Trump per aver utilizzato tattiche tariffarie per acquisire la Groenlandia
- Nonostante l’escalation delle controversie tra Stati Uniti e Unione Europea, il dollaro USA continua a rafforzarsi rispetto all’indebolimento della rupia indiana. Al momento in cui scriviamo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, è scambiato in ribasso dello 0,1%, vicino a 98,90.
- L’attrattiva degli asset americani è stata messa sotto pressione mentre la disputa sul futuro della Groenlandia si è trasformata in una guerra commerciale su entrambe le sponde dell’Atlantico.
- Durante il fine settimana, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha imposto tariffe del 10% a diversi stati membri dell’Unione Europea (UE) e al Regno Unito (UK), che entreranno in vigore dal 1° febbraio, e ha avvertito che le tariffe di importazione potrebbero essere aumentate al 25% se il continente continua a opporsi ai piani di Washington di acquistare e controllare la Groenlandia.
- In risposta, i membri dell’UE e il primo ministro britannico Keir Starmer hanno criticato il presidente americano Trump per aver utilizzato lo strumento tariffario per costringere il continente a conformarsi alle sue intenzioni.
- Sebbene l’esito del conflitto USA-UE abbia portato alla debolezza del dollaro USA e l’euro (EUR) abbia beneficiato di una domanda alternativa per il biglietto verde, è improbabile che lo scenario continui poiché il volume delle esportazioni europee verso gli Stati Uniti è superiore alle importazioni dal paese, hanno detto gli analisti di Société Générale.
- A livello nazionale, gli operatori restano fiduciosi che la Federal Reserve (Fed) non taglierà i tassi di interesse alla riunione politica di fine mese.
- Nel frattempo, Michelle Bowman, vicepresidente della Fed per la supervisione, ha affermato in un discorso di venerdì che la banca centrale ha bisogno di portare i tassi di interesse al loro livello neutrale prima per contenere l’aumento dei rischi occupazionali.
Analisi tecnica: USD/INR raggiunge il suo massimo storico a 91,55
Nel grafico giornaliero, la coppia USD/INR viene scambiata a 91,2570. La media mobile esponenziale a 20 (EMA) è in aumento e si trova al di sotto del prezzo di 90,4727, supportando l’aumento.
Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni a 67,67 segnala un forte slancio rialzista e si sta avvicinando alla soglia di ipercomprato.
Seguirebbe un’estensione del trend fintanto che il punto rimane al di sopra della 20-EMA, con i cali che probabilmente troveranno supporto nell’area 90.4727-90.3268. Un movimento nell’RSI ipercomprato confermerebbe la continuazione, mentre un pullback dal valore attuale potrebbe mandare la coppia in consolidamento.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
