Il dollaro canadese (CAD) è salito rispetto al dollaro statunitense (USD) per la seconda sessione consecutiva martedì, mentre i mercati hanno esteso i loro afflussi negativi per il dollaro dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha rinnovato le minacce di forzare la vendita della Groenlandia agli Stati Uniti. L’amministrazione Trump promette di imporre ulteriori tariffe ai principali stati membri dell’UE entro il 1° febbraio se l’UE non taglierà fuori la Groenlandia dal Regno di Danimarca, provocando minacce di controtariffe mirate da parte dell’UE.
Il ripetersi della confusione geopolitica dello scorso aprile, dovuta agli obiettivi di politica internazionale confusi e sconsiderati di Trump, ha portato a un corrispondente crollo della fiducia dei mercati. Il sentiment degli investitori nel segmento statunitense del mercato è crollato, portando ad un calo del dollaro americano e delle azioni americane, mentre i prezzi dell’oro e i rendimenti dei titoli del Tesoro sono aumentati.
Panoramica giornaliera dei fattori trainanti del mercato: il dollaro canadese guadagna terreno sui timori della Groenlandia
- Anche se è solo martedì, il dollaro americano è sulla buona strada per registrare la peggiore performance settimanale da giugno dello scorso anno. Con un calo dello 0,76% in soli due giorni, la debolezza del biglietto verde ha catapultato il dollaro canadese al suo livello più alto contro l’USD in quasi due settimane, ponendo le basi per un’inversione di tendenza a medio termine sul grafico USD/CAD.
- I prezzi del petrolio greggio rimangono contenuti, limitando il potenziale di rialzo del dollaro canadese. Tuttavia, a seguito dei recenti eventi in Venezuela, il potenziale shock dei prezzi dovuto alle continue ingerenze dell’amministrazione Trump non può essere escluso e potrebbe spingere ulteriormente il loonie.
- Le notizie geopolitiche rimangono il fattore chiave per i mercati CAD poiché i timori di una guerra commerciale continuano a ribollire su più fronti, incluso quello diretto tra Stati Uniti e Canada.
- I dati sull’inflazione dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) canadese sono aumentati all’inizio di questa settimana su base annuale, smorzando le aspettative di tagli dei tassi di interesse a breve termine da parte della Banca del Canada (BoC) e sostenendo ulteriormente il CAD.
- Nonostante un ampio allontanamento del mercato dal dollaro statunitense a causa dell’avversione al rischio mirata in un mercato unico, le dinamiche geopolitiche potrebbero cambiare rapidamente con la calma dell’amministrazione Trump e potrebbero interrompere lo slancio attuale.
Previsione del prezzo del dollaro canadese
Il rimbalzo a breve termine del dollaro canadese sulla scia di un ritiro del dollaro statunitense a livello di mercato ha portato ad un netto rifiuto dalla media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) sul grafico USD/CAD. L’azione dei prezzi punta a un nuovo test del livello 1,3800 e un oscillatore stocastico fortemente ipercomprato sui candelabri giornalieri suggerisce un aumento del potenziale per un ulteriore ambito finché regge l’attuale posizionamento di mercato.
Grafico giornaliero USD/CAD
Domande frequenti sul dollaro canadese
I fattori chiave che influenzano il dollaro canadese (CAD) sono il livello dei tassi di interesse fissati dalla Banca del Canada (BoC), il prezzo del petrolio, la più grande esportazione del Canada, la salute della sua economia, l’inflazione e la bilancia commerciale, che è la differenza tra il valore delle esportazioni canadesi e delle importazioni canadesi. Altri fattori includono il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio sicuri (avversione al rischio) – con una propensione al rischio che è positiva per il CAD. Essendo il principale partner commerciale del Paese, anche la salute dell’economia statunitense è un fattore chiave per il dollaro canadese.
La Banca del Canada (BoC) ha un’influenza significativa sul dollaro canadese fissando il livello dei tassi di interesse che le banche possono prestarsi reciprocamente. Ciò influisce sul livello dei tassi di interesse per tutti. L’obiettivo principale della BoC è mantenere l’inflazione all’1-3% alzando o abbassando i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente più alti tendono ad avere un impatto positivo sul CAD. La Banca del Canada può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, la prima essendo CAD negativa e la seconda CAD positiva.
I prezzi del petrolio sono un fattore chiave che influenza il valore del dollaro canadese. Il petrolio è la maggiore esportazione del Canada, quindi il prezzo del petrolio tende ad avere un impatto diretto sul valore CAD. Generalmente, quando il prezzo del petrolio aumenta, anche il CAD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando i prezzi del petrolio scendono. L’aumento dei prezzi del petrolio tende anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva, che ha anche un impatto positivo sul CAD.
Mentre l’inflazione è sempre stata tradizionalmente vista come un fattore negativo per una valuta in quanto abbassa il valore del denaro, nei tempi moderni con l’allentamento dei controlli sui capitali transfrontalieri è in realtà vero il contrario. Un’inflazione più elevata tende a indurre le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse, il che attira maggiori afflussi di capitale da parte degli investitori globali che cercano un luogo redditizio in cui depositare i propri soldi. Ciò aumenta la domanda per la valuta nazionale, nel caso del Canada il dollaro canadese.
Il rilascio di dati macroeconomici misura la salute dell’economia e può avere un impatto sul dollaro canadese. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, i sondaggi sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione del CAD. Un’economia forte è positiva per il dollaro canadese. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la Banca del Canada ad aumentare i tassi di interesse, con il risultato di una valuta più forte. Tuttavia, se i dati economici sono deboli, è probabile che il CAD cada.
