L’EUR/USD rimbalza per il secondo giorno consecutivo, guadagnando oltre lo 0,69%, mentre il dollaro USA viene abbandonato a causa delle minacce del presidente americano Trump di imporre dazi ai paesi europei per le sue ambizioni di conquistare la Groenlandia. Al momento in cui scriviamo i dati economici in Europa e negli Stati Uniti sono in secondo piano. La valuta comune viene scambiata a 1,1724 verso la fine della sessione nordamericana.
L’euro estende i guadagni mentre le crescenti tensioni commerciali tra Stati Uniti e UE rilanciano la narrativa “Sell America”.
Il sentimento del mercato rimane negativo mentre gli Stati Uniti e l’Europa intensificano la guerra commerciale in corso, iniziata sabato scorso e stimolata dalla Casa Bianca che ha minacciato tariffe del 10% sulle importazioni da otto paesi europei. Sebbene Wall Street abbia avuto una sessione tranquilla lunedì a causa della festività, l’S&P 500 e il Nasdaq sono scesi rispettivamente del 2,1% e del 2,39%, dopo la riapertura dei mercati finanziari.
Inoltre, i rendimenti obbligazionari globali sono in forte aumento dopo che il primo ministro giapponese Sanae Takaichi ha annunciato la sua intenzione di tagliare le tasse sui prodotti alimentari, innescando un momento Liz Truss. Martedì il rendimento dei titoli giapponesi a 40 anni è salito di quasi 29 punti base al livello record del 4,226%.
In termini di dati, il mercato del lavoro statunitense ha fornito numeri solidi, anche se secondo ADP è stato inferiore alle aspettative. In Europa, l’inflazione dal lato dei produttori in Germania è sprofondata ulteriormente in territorio deflazionistico, mentre l’indagine ZEW sulle aspettative economiche in Germania e nell’Unione Europea (UE) ha mostrato segnali di miglioramento.
Cosa c’è in calendario per il 21 gennaio?
Il programma dell’UE prevede un discorso di Christine Lagarde, presidente della Banca centrale europea (BCE), seguito da altri interventi dei membri della BCE Escriva, Villeroy, Nagel e Lagarde. Negli Stati Uniti, i trader digeriranno il discorso di Trump e i dati immobiliari.
Riepilogo quotidiano dei market mover: la geopolitica fa crollare il biglietto verde mentre i dati economici vengono ignorati
- L’indice del dollaro americano (DXY), che traccia la performance della valuta americana rispetto ad altre sei valute, è sceso dello 0,58% a 98,56.
- La variazione media dell’occupazione ADP su 4 settimane negli Stati Uniti è scesa di 8.000 unità rispetto alla settimana precedente, con 11.750 persone aggiunte alla forza lavoro. Dopo la pubblicazione dei dati, le possibilità di un taglio dei tassi a gennaio sono rimaste invariate Terminale del mercato principale Dati. Il mercato degli swap aveva scontato un allentamento di 45 punti base per il resto del 2026.
- Durante il fine settimana, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato nuove tariffe del 10% in vigore dal 1° febbraio per otto paesi, tra cui Danimarca, Norvegia, Svezia, Francia, Germania, Finlandia, Paesi Bassi e Regno Unito.
- Recentemente, Trump ha rifiutato di approfondire la sua strategia riguardo alla Groenlandia. Quando gli è stato chiesto fino a che punto si sarebbe spinto per acquisire la Groenlandia, ha risposto: “Lo scoprirai”.
- Per quanto riguarda la guerra commerciale, secondo quanto riferito, l’Unione Europea sta preparando controdazi su un massimo di 93 miliardi di euro di beni statunitensi e sta anche prendendo in considerazione misure che limiterebbero l’accesso delle aziende americane al mercato europeo, segnalando una forte risposta alle recenti misure commerciali di Washington.
- La fiducia economica in Germania è salita al livello più alto dalla metà del 2021, con l’indice ZEW delle aspettative economiche salito a 59,8 a gennaio, rispetto a 45,8 del mese precedente. Per l’area euro, l’indice è passato da 33,7 a 40,8 punti a gennaio, superando le stime e raggiungendo il livello più alto dal luglio 20224.
Prospettive tecniche: i rialzisti dell’EUR/USD conquistano 1,1700, il loro mirino è puntato su 1,1800
Il cambio EUR/USD è salito al nuovo massimo annuale di 1,1763 e ha chiuso la giornata sopra il livello di 1,1700, aprendo la porta a ulteriori guadagni. Nel breve termine, lo slancio è passato da neutrale a rialzista poiché il dollaro ha perso la sua attrattiva in termini di sicurezza a causa della guerra commerciale di Trump con l’UE.
Da una prospettiva di momentum, il Relative Strength Index (RSI) mostra che gli acquirenti stanno guadagnando forza poiché l’indice ha rotto il suo livello neutrale. Il percorso di minor resistenza è quindi verso l’alto.
La prima resistenza dell’EUR/USD si trova a 1,1750, seguita dal livello di 1,1800. Al contrario, se la coppia scendesse al di sotto della SMA a 20 giorni a 1.1697, i trader punterebbero alla SMA a 100 giorni a 1.1662, seguita dalla SMA a 50 giorni a 1.1660 e dalla SMA a 200 giorni a 1.1588.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
