Mercoledì, all’apertura delle contrattazioni, la rupia indiana (INR) è crollata al minimo storico rispetto al dollaro statunitense (USD). Il tasso USD/INR balza vicino a 91,58 mentre la rupia indiana si trova ad affrontare una forte pressione di vendita a causa del continuo deflusso di fondi esteri dal mercato azionario indiano e della propensione al rischio del mercato a causa delle tensioni tra Stati Uniti (USA) e Unione Europea (UE) sulla Groenlandia.
Gli investitori istituzionali esteri (FII) stanno costantemente svendendo le loro partecipazioni nel mercato azionario indiano a causa del mancato annuncio di un accordo commerciale tra Stati Uniti e India, mantenendo la domanda di dollari statunitensi da parte degli importatori indiani. Finora, a gennaio, gli FII sono rimasti venditori netti in 12 giorni di negoziazione su 13 e le loro azioni valgono Rs 32.253,55 crore.
Il continuo deflusso di fondi esteri dal mercato azionario indiano grava pesantemente sulle borse indiane. Nifty50 è sceso di quasi il 4,3% a quasi 25.250 dal suo picco di 26.373 del 5 gennaio.
Le tensioni commerciali tra Stati Uniti e India sono state causate dall’imposizione da parte di Washington di tariffe punitive del 25% sulle importazioni da Nuova Delhi a metà del 2025 per l’acquisto di petrolio dalla Russia.
In futuro, l’elemento chiave per la rupia indiana sarà l’annuncio del budget per l’anno fiscale (FY) 2026-2027 il 1° febbraio.
Daily Digest Market Movers: controversie USA-UE sul biglietto verde e sugli asset statunitensi
- La rupia indiana sta sottoperformando il dollaro statunitense, anche se ha subito un duro colpo a causa delle continue tensioni tra Stati Uniti e UE. Al momento in cui scriviamo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che traccia il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, viene scambiato vulnerabile vicino alla chiusura di martedì a 98,50.
- La disputa tra le maggiori economie del mondo sul futuro della Groenlandia ha anche ridotto l’attrattiva degli asset americani. Martedì i mercati statunitensi sono scesi di quasi il 2% dopo un lungo fine settimana.
- Le relazioni USA-UE sono state significativamente influenzate da quando il presidente Donald Trump ha imposto tariffe del 10% su diversi membri del Vecchio Continente e del Regno Unito come rappresaglia per il rifiuto da parte di Washington dei piani di mantenere le rivendicazioni sulla Groenlandia.
- In risposta, diverse nazioni in tutto il mondo hanno criticato le tattiche tariffarie di Trump e hanno avvertito che potrebbero danneggiare la pace globale. Il presidente francese Emmanuel Macron, parlando martedì al World Economic Forum (WEF) di Davos, ha condannato fermamente l’uso dei dazi da parte di Trump per ricattare il continente inducendolo a non opporsi più all’acquisto della Groenlandia da parte di Washington.
- “L’accumulo infinito di nuove tariffe è inaccettabile, soprattutto se utilizzato come leva contro la sovranità territoriale”, ha affermato Macron, secondo quanto riportato dal New York Times (NYT).
- Nel frattempo, gli esperti di mercato hanno avvertito che gli asset statunitensi potrebbero indebolirsi ulteriormente poiché le tese relazioni USA-UE potrebbero pesare sulle esportazioni del paese dato che le relazioni degli Stati Uniti con altre importanti economie come India, Cina e Russia sono già fragili.
- A livello nazionale, il segretario al Tesoro americano Scott Bessent ha annunciato martedì al WEF che la Casa Bianca potrebbe annunciare il nome del nuovo presidente della Federal Reserve (Fed) già la prossima settimana, e attualmente ci sono quattro candidati per la posizione.
Analisi tecnica: USD/INR balza sopra 91,50
Nel grafico giornaliero, la coppia USD/INR viene scambiata a 91,5880. L’EMA a 20 giorni a 90,5878 è in rialzo e supporta l’avanzamento, con il prezzo che rimane al di sopra di questa base dinamica. L’RSI a 71 (ipercomprato) conferma un momentum eccessivo che potrebbe rallentare l’immediata continuazione. Il primo supporto si trova nell’EMA crescente e il consolidamento al di sopra di questo livello aiuterebbe a stabilizzare la tendenza a breve termine.
Poiché l’EMA ha una tendenza al rialzo, il percorso di minor resistenza rimane in alto e i cali verso la media verrebbero visti come un nuovo test del supporto. Un indebolimento dell’RSI sotto i 70 segnalerebbe un sano ripristino dello slancio senza indebolire l’orientamento rialzista. Nel complesso, la situazione favorisce una continuazione poiché la coppia rimane al di sopra dell’EMA in rialzo; Una rottura netta al di sotto di questo livello creerebbe spazio per un pullback più profondo.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
