La rupia indiana (INR) continua a registrare perdite settimanali rispetto al dollaro statunitense (USD) con l’apertura delle contrattazioni venerdì. La coppia valutaria USD/INR viene scambiata vicino al suo massimo storico di 92,00 raggiunto mercoledì. Le prospettive per la coppia di valute rimangono sostanzialmente stabili poiché si prevede che la rupia indiana continuerà a subire contraccolpi a causa del continuo ritiro di fondi esteri dal mercato azionario indiano.
Gli investitori istituzionali esteri (FII) vendono continuamente le loro partecipazioni nel mercato azionario indiano in assenza di qualsiasi annuncio di un accordo commerciale tra gli Stati Uniti (USA) e l’India. Tuttavia, i negoziatori di entrambi i paesi hanno espresso ottimismo sul fatto che presto verrà raggiunto un consenso.
Mercoledì, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha anche elogiato il primo ministro indiano Narendra Modi durante la sua visita al World Economic Forum (WEF) di Davos, esprimendo fiducia che entrambe le nazioni otterranno un buon accordo. “Ho un grande rispetto per il vostro primo ministro. È un uomo fantastico e un mio amico. Otterremo un buon affare”, ha detto Trump, ha riferito Moneycontrol.
Finora, a gennaio, gli FII sono rimasti venditori netti in 14 giorni di negoziazione su 15, vendendo azioni per un valore di Rs 100.000 crore. 36.591,01 crore.
Sul fronte dei dati economici, i dati flash dell’HSBC Purchasing Managers’ Index (PMI) indiano per gennaio sono stati più forti del previsto. Il PMI composito è aumentato significativamente a 59,5 da 57,8 di dicembre, riflettendo una forte produzione sia nel settore manifatturiero che in quello dei servizi. L’indice dei responsabili degli acquisti del settore manifatturiero si è attestato a 56,8, in aumento rispetto alla lettura precedente di 55,0. Il PMI dei servizi è salito a 59,3 da 58,0 di dicembre.
D’ora in poi, ci sarà un lungo fine settimana nei mercati indiani poiché rimarranno chiusi lunedì a causa della Festa della Repubblica.
Daily Digest Market Movers: il dollaro USA si indebolisce nonostante le controversie USA-UE siano state risolte
- La ripresa del dollaro statunitense nei confronti della rupia indiana si sta prendendo una pausa dopo aver toccato un nuovo massimo storico, poiché il primo deve affrontare pressioni di vendita nonostante la risoluzione delle controversie geopolitiche e commerciali tra gli Stati Uniti e l’Unione Europea (UE) sulla rivendicazione della Groenlandia.
- Al momento in cui scriviamo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che traccia il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, si aggira vicino al minimo di due settimane di 98,26.
- Le controversie tra Stati Uniti e UE sono state risolte dopo che il presidente Donald Trump ha ritirato le tariffe del 10% contro diversi membri del Vecchio Continente e ha escluso i timori di un’azione militare contro la Groenlandia dopo aver incontrato il segretario generale della NATO Mark Rutte dove hanno concordato un quadro per un “futuro accordo riguardante la Groenlandia e l’intera regione artica”.
- Gli esperti di mercato vedono il quadro USA-NATO come una soluzione temporanea, ma la priorità “America First” di Trump è sfavorevole per il dollaro americano nel lungo termine, anche a scapito della reputazione di altre nazioni.
- “Mentre un accordo con la Groenlandia risolve il problema immediato delle tariffe e dell’invasione, non risolve il problema centrale dell’apparente alienazione reciproca degli alleati. E questo non è un buon posto dove stare se si vuole preservare lo status del dollaro come valuta di riserva”, hanno detto gli analisti del Macquarie Group.
- Sul fronte della politica monetaria, gli investitori attendono con impazienza l’atteso annuncio del prossimo presidente della Federal Reserve (Fed). Il presidente degli Stati Uniti Trump ha dichiarato giovedì di aver deciso il successore del presidente Jerome Powell e che lo annuncerà presto. “Te lo dirò presto. Ho qualcuno che penso sarà molto bravo”, ha detto Trump.
- Secondo recenti commenti di funzionari della Casa Bianca, il direttore del Consiglio economico nazionale Kevin Hassett, il dirigente di BlackRock Rick Rieder, gli attuali governatori della Fed Christopher Waller e Michelle Bowman e l’ex governatore della Fed Kevin Warsh sono i principali contendenti alla successione del presidente della Fed Powell.
Analisi tecnica: USD/INR mantiene i guadagni vicino a 92,00
Al momento in cui scrivo, la coppia USD/INR viene scambiata stabilmente a 91,8115. La media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA) tende al rialzo a 90,8253, sostenendo l’avanzamento. Il prezzo rimane al di sopra di questa EMA a 20 giorni in aumento, mantenendo un orientamento rialzista a breve termine.
Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni a 72,84 (ipercomprato) segnala uno slancio limitato. Il supporto immediato si trova presso l’EMA a 20 giorni e i rialzisti manterranno il controllo finché il prezzo sarà al di sopra di tale livello.
Un calo verso la media a 90,8253 potrebbe attrarre acquirenti, mentre una chiusura al di sotto sposterebbe l’attenzione sul consolidamento.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
