Lunedì l’euro ha registrato guadagni di oltre lo 0,39% mentre il biglietto verde si è indebolito a seguito di una svendita innescata dalle preoccupazioni geopolitiche negli Stati Uniti e dalle speculazioni su un intervento coordinato USA-Giappone sui mercati dei cambi. La coppia EUR/USD viene scambiata a 1,1872, dopo essersi ripresa dal minimo intraday di 1,1835.
L’euro si sta rafforzando poiché le tensioni geopolitiche negli Stati Uniti e la speculazione sugli interventi sui cambi innescano ampie vendite di dollari
Le questioni legate alla guerra commerciale hanno alimentato il rialzo della coppia EUR/USD la scorsa settimana. Sebbene il presidente degli Stati Uniti Donald Trump abbia abbassato le tariffe del 10% dei paesi europei sulla Groenlandia, ha aumentato le tensioni con il Canada e ha minacciato di imporre tariffe del 100% se il paese negoziasse un accordo commerciale con Pechino.
L’evento macroeconomico più importante nel calendario economico statunitense è la riunione di politica monetaria della Federal Reserve di mercoledì 28 gennaio. I mercati monetari sembrano fiduciosi che la banca centrale manterrà i tassi di interesse invariati, ma l’evento chiave sarebbe la conferenza stampa del presidente della Fed Jerome Powell a seguito dell’accusa del Dipartimento di Giustizia.
In precedenza, gli ordini di beni durevoli hanno superato le stime e martedì gli operatori terranno d’occhio la variazione media dell’occupazione ADP su 4 settimane, i dati sull’edilizia abitativa e quelli sulla fiducia dei consumatori.
L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura la performance del dollaro rispetto a sei valute, è sceso dello 0,41% a 97,05.
Nell’Eurozona, l’indice Ifo sul clima economico per la Germania è rimasto invariato a gennaio rispetto al mese precedente. Il presidente dell’Ifo Clemens Fuest ha affermato che l’economia tedesca inizia il nuovo anno con scarso slancio.
Cosa c’è nel calendario economico per l’Eurozona e gli Stati Uniti il 27 gennaio?
All’ordine del giorno dell’UE di martedì figurano gli interventi del membro della BCE Joachim Nagel e della presidente della BCE Christine Lagarde. Negli Stati Uniti verrebbero rilasciati i dati sull’occupazione, sul settore immobiliare e sulla fiducia dei consumatori.
Prezzo in euro questo mese
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate questo mese. L’euro è stato più forte rispetto al dollaro canadese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | -1,06% | -1,42% | -1,45% | 0,10% | -3,44% | -3,00% | -1,93% | |
| euro | 1,06% | -0,42% | -0,35% | 1,24% | -2,06% | -1,88% | -0,79% | |
| Sterlina inglese | 1,42% | 0,42% | 0,08% | 1,67% | -1,62% | -1,47% | -0,37% | |
| Yen giapponese | 1,45% | 0,35% | -0,08% | 1,50% | -1,91% | -2,01% | -0,34% | |
| CAD | -0,10% | -1,24% | -1,67% | -1,50% | -3,35% | -3,45% | -2,01% | |
| AUD | 3,44% | 2,06% | 1,62% | 1,91% | 3,35% | 0,16% | 1,27% | |
| NZD | 3,00% | 1,88% | 1,47% | 2,01% | 3,45% | -0,16% | 1,08% | |
| CHF | 1,93% | 0,79% | 0,37% | 0,34% | 2,01% | -1,27% | -1,08% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Riepilogo giornaliero dei market mover: l’euro beneficia della debolezza del dollaro USA
- Le speculazioni su un possibile intervento coordinato delle autorità giapponesi e statunitensi a sostegno dello yen hanno messo sotto pressione il dollaro americano. Bloomberg ha rivelato che le discussioni di mercato indicano che la Federal Reserve Bank di New York potrebbe aver contattato le istituzioni finanziarie per valutare le condizioni relative al tasso di cambio dello yen.
- Gli ordini di beni durevoli negli Stati Uniti hanno registrato una forte ripresa a novembre, aumentando del 5,3% su base mensile dopo il calo del 2,1% di ottobre e ben al di sopra delle previsioni per un aumento del 2,3%, sottolineando una rinnovata ripresa della domanda di articoli ad alto prezzo.
- Gli ordini di beni strumentali fondamentali – un indicatore chiave degli investimenti aziendali sottostanti – sono aumentati dello 0,5% rispetto al mese precedente, superando le aspettative di un aumento dello 0,3% e accelerando rispetto all’aumento dello 0,1% di ottobre, suggerendo un maggiore slancio degli investimenti verso la fine dell’anno.
- Terminale del mercato principale I dati mostrano che gli operatori si aspettano che la Federal Reserve allenti la politica monetaria di 44 punti base verso la fine dell’anno.
- Secondo Reuters, il morale delle imprese tedesche Ifo è aumentato di 87,6 a gennaio, invariato rispetto alla pubblicazione di dicembre, mancando le stime di un modesto aumento a 88,2.
Prospettive tecniche: EUR/USD supera 1,1800, punta a 1,2000
La tendenza generale è rialzista, ma la formazione di una candela ad “onda alta”, quasi una doji, apre le porte a un certo consolidamento entro i limiti intraday superiore e inferiore del 26 gennaio tra 1,1834 e 1,1907.
Se il cambio EUR/USD superasse 1,1907, i trader testerebbero il massimo degli ultimi 25 anni di 1,1918, seguito da 1,1950 e 1,2000. Al contrario, se la coppia scende sotto 1.1800, si aprirà la porta per testare il minimo giornaliero di 1.1728 dal 23 gennaio, seguito da 1.1700.
Lo slancio misurato dal Relative Strength Index (RSI) indica che gli acquirenti sono al comando. Inoltre, la netta rottura sopra il massimo del 24 dicembre di 1,1807 ha spostato il trend da laterale a rialzista.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’Eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in riunioni che si tengono otto volte l’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
