L’AUD/USD si mantiene vicino al suo massimo di 16 mesi pari a 0,6940, toccato nella sessione precedente, e attualmente viene scambiato intorno a 0,6920 durante l’orario di negoziazione asiatico di martedì. Gli operatori attendono ora i dati dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) di dicembre di mercoledì per ulteriori indizi sulle prospettive politiche della Reserve Bank of Australia (RBA).
Il dollaro australiano (AUD) sta guadagnando supporto rispetto al dollaro statunitense (USD) poiché i rendimenti dei titoli di stato sono diventati più attraenti. Il rendimento delle obbligazioni a tre anni, sensibile alla politica monetaria, è salito al 4,27%, il livello più alto da novembre 2023, sostenuto dalla fiducia nel rating creditizio di alta qualità dell’Australia e dalle prospettive politiche aggressive della banca centrale.
I solidi dati PMI australiani hanno rafforzato la probabilità di una politica monetaria più restrittiva da parte della Reserve Bank of Australia (RBA), sostenuta dai dati sull’occupazione. I policy maker della RBA hanno riconosciuto che l’inflazione si è notevolmente attenuata rispetto al picco raggiunto nel 2022, anche se i dati recenti suggeriscono un rinnovato slancio al rialzo. L’IPC principale è rallentato al 3,4% su base annua a novembre, ma è ancora al di sopra dell’obiettivo della RBA del 2-3%.
La coppia AUD/USD potrebbe rafforzarsi poiché il dollaro statunitense (USD) è sotto pressione a causa della crescente incertezza politica e il governo degli Stati Uniti si dirige verso un possibile shutdown parziale. Il leader democratico del Senato Chuck Schumer ha promesso di respingere un pacchetto di finanziamenti che include finanziamenti per il Dipartimento per la Sicurezza Nazionale, lasciando al Congresso una scadenza del 30 gennaio per evitare una chiusura.
I trader potrebbero anche diventare cauti in un contesto di incertezza sulla Federal Reserve (Fed). Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato la scorsa settimana che avrebbe presto annunciato il suo candidato per sostituire il presidente della Fed Jerome Powell, alimentando la speculazione secondo cui il prossimo presidente potrebbe favorire tagli più rapidi dei tassi di interesse. L’attenzione si sposta ora sull’annuncio di politica monetaria della Fed mercoledì.
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% adeguando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
