Giovedì l’AUD/USD ha attraversato un periodo difficile poiché la volatilità è aumentata su tutta la linea. Il dollaro australiano (AUD) ha toccato il massimo degli ultimi tre anni rispetto al dollaro statunitense (USD), per poi ricadere al minimo giornaliero a causa del pessimo sentiment nel mercato in generale.
L’Aussie, sensibile ai metalli, sta subendo un colpo corrispondente poiché sia i prezzi dell’argento che dell’oro subiscono uno shock di volatilità nei mercati globali. Sebbene il titolo abbia raggiunto livelli record accelerati questa settimana, il sentiment degli investitori sta diventando cauto in un contesto di rally dell’intelligenza artificiale sempre più discutibile e di un imminente shutdown del governo degli Stati Uniti.
Giovedì, i prezzi spot dell’oro erano a pochi centimetri dal raggiungere il nuovo massimo storico di 5.600 dollari l’oncia, prima che un forte rimprovero riportasse le offerte XAU/USD sotto i 5.100 dollari. Da allora, i prezzi dell’oro si sono stabilizzati intraday a circa 5.350 dollari l’oncia all’inizio della giornata, ma il danno a catena derivante dalla volatilità è stato inflitto, cancellando un guadagno dello 0,9% nella coppia AUD/USD.
Il governo degli Stati Uniti ancora una volta non è riuscito a superare un grave ostacolo di bilancio e si sta dirigendo verso un altro shutdown governativo. L’amministrazione Trump è stata al timone di due dei più lunghi blocchi governativi negli Stati Uniti, e gli investitori temono che un terzo blocco da record del governo federale possa innescare un altro periodo di dati ufficiali limitati o assenti per misurare il motore economico americano.
Grafico giornaliero AUD/USD
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo è l’inflazione in Australia, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo insieme. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% adeguando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
