L’oro (XAU/USD) attira ulteriori acquisti per il secondo giorno consecutivo, superando la soglia psicologica dei 5.000 dollari durante la sessione asiatica di mercoledì, nel contesto della fuga globale verso la sicurezza. Le preoccupazioni per le crescenti tensioni tra Stati Uniti e Iran sono riemerse dopo la notizia stanotte che gli Stati Uniti avevano abbattuto un drone iraniano nel Mar Arabico. Ciò costringe gli investitori a cercare rifugio nei tradizionali beni rifugio, che a loro volta sono visti come un sostegno al metallo prezioso.
Il forte trend rialzista è ulteriormente supportato dalla prospettiva di tassi di interesse statunitensi più bassi, che stanno frenando la recente ripresa del dollaro statunitense (USD) dai minimi di quattro anni e si stanno rivelando un altro fattore a vantaggio dell’oro non redditizio. Con il recente rialzo, la coppia XAU/USD ha ora recuperato più di 650 dollari dal livello di 4.400 dollari, un minimo di quasi quattro settimane registrato lunedì. Gli operatori attendono ora con ansia il rapporto ADP statunitense e il PMI dei servizi ISM statunitense per un nuovo slancio.
Daily Digest Fattori trainanti del mercato: l’oro attira afflussi come rifugio sicuro in mezzo ai rischi geopolitici mentre le scommesse sul taglio del tasso della Fed minano l’USD
- Un portavoce del comando centrale degli Stati Uniti ha detto lunedì che un aereo da caccia della marina americana ha abbattuto un drone iraniano per legittima difesa dopo che si era spostato verso la portaerei USS Abraham Lincoln nel Mar Arabico. Ciò ha minato l’ottimismo sui colloqui sul nucleare tra Stati Uniti e Iran che si terranno venerdì questa settimana, aiutando l’oro a diventare un rifugio sicuro a registrare il suo più grande aumento di un giorno dal novembre 2008.
- La nomina di Kevin Warsh da parte del presidente Donald Trump a prossimo presidente della Federal Reserve ha alimentato le speculazioni secondo cui la banca centrale sarà meno accomodante del previsto. Tuttavia, i trader stanno ancora scontando la possibilità di altri due tagli dei tassi da parte della Fed quest’anno, mantenendo i rialzisti del dollaro USA sulla difensiva e avvantaggiando l’oro non produttivo per il secondo giorno consecutivo.
- Nel frattempo, il governatore della Fed Stephen Miran ha dichiarato martedì che l’inflazione di fondo non è un problema e che la banca centrale americana deve tagliare i tassi di interesse di circa un punto percentuale quest’anno. Separatamente, il presidente della Fed di Richmond, Thomas Barkin, ha osservato che l’inflazione rimane al di sopra dell’obiettivo, ma si prevedono ulteriori progressi e l’economia rimane notevolmente resiliente.
- Martedì Trump ha firmato un accordo di spesa che ripristina i finanziamenti scaduti per la difesa, l’assistenza sanitaria, il lavoro, l’istruzione, l’edilizia abitativa e altre agenzie ed estende temporaneamente i finanziamenti per il Dipartimento per la sicurezza interna fino al 13 febbraio.
- Ciò pone fine a un parziale shutdown del governo negli Stati Uniti e dà ai legislatori il tempo di negoziare possibili limiti alla repressione dell’immigrazione.
- Il rapporto sui salari non agricoli degli Stati Uniti per gennaio, seguito con grande attenzione, non sarà pubblicato questo venerdì. Tuttavia, la pubblicazione del rapporto ADP sull’occupazione nel settore privato statunitense prevista per mercoledì fornirà probabilmente nuove informazioni sullo stato di salute del mercato del lavoro. Oltre a questo, il PMI dei servizi ISM statunitense potrebbe influenzare la domanda di USD e fornire una certa spinta alla coppia XAU/USD.
I rialzisti dell’oro stanno ora aspettando una forza sostenuta al di sopra del 50-SMA nella quarta metà prima di posizionarsi per ulteriori guadagni
Un breakout intraday attraverso il livello di ritracciamento del 50% del recente forte calo correttivo da circa 5.600 dollari o il massimo storico potrebbe essere visto come un nuovo fattore scatenante per i trader rialzisti. Alcuni acquisti successivi al di sopra della media mobile semplice (SMA) a 50 periodi confermerebbero le prospettive costruttive e consentirebbero un ulteriore apprezzamento dei prezzi dell’oro. La linea della media mobile convergenza divergenza (MACD) si trova al di sopra della linea del segnale e in territorio positivo, con un istogramma positivo in ampliamento che indica il rafforzamento dello slancio rialzista. Il Relative Strength Index (RSI) è 55,83 (neutro) e tende al rialzo, riflettendo un tono in miglioramento.
L’inclinazione è leggermente al rialzo poiché la nascente ripresa della SMA a 50 periodi supporta i ribassi e l’azione dei prezzi si sviluppa oltre tale livello. Lo slancio sta migliorando, il MACD rimane positivo e l’istogramma si sta espandendo, mentre l’RSI che rimane sopra 50 rafforza la posizione di ripresa; Tuttavia, la resistenza di Fibonacci al soffitto smorza il risultato. Una chiusura prolungata al di sopra di questa barriera si tradurrebbe in un ulteriore trend rialzista, mentre un calo al di sotto della media mobile minerebbe la ripresa e riporterebbe l’attenzione sull’area di ritracciamento recentemente recuperata.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
