L’euro cade più dello 0,10% durante la sessione nordamericana, mentre il dollaro si riprende dalle perdite di martedì. I solidi dati economici statunitensi rappresentano un ostacolo per la coppia valutaria EUR/USD. Un rapporto sull’inflazione più debole del previsto nell’Eurozona aumenta la probabilità che la Banca Centrale Europea (BCE) debba tagliare i tassi di interesse per stimolare l’economia. Al momento in cui scrivo, la coppia EUR/USD viene scambiata a 1,1800.
L’euro crolla vicino a 1,1800 poiché la robusta attività statunitense contrasta con l’allentamento delle pressioni inflazionistiche nella zona euro
Nella classifica economica statunitense, il Purchasers Management Index (PMI) dell’Institute for Supply Management (ISM) per il settore dei servizi ha battuto le stime in un contesto di aumento dei costi di produzione. Altri dati mostrano che le aziende private hanno assunto meno persone di quanto previsto dagli economisti, indicando la debolezza del mercato del lavoro.
La breve chiusura del governo negli Stati Uniti ha avuto un impatto sulla pubblicazione dei dati chiave sul mercato del lavoro. Il rapporto JOLTS, che avrebbe dovuto essere pubblicato oggi, è stato rinviato al 5 febbraio. Nel frattempo, i dati sui libri paga non agricoli saranno annunciati l’11 febbraio, mentre l’indice dei prezzi al consumo (CPI) è stato posticipato al 13 febbraio.
Dall’altra parte dell’oceano, l’indice armonizzato dei prezzi al consumo (IPCA) è stato più debole del previsto a gennaio, attestandosi all’1,7% a/a, mentre i dati core si sono attestati al 2,2% a/a. L’inflazione complessiva nell’Eurozona ha aumentato la probabilità di un taglio dei tassi piuttosto che di un rialzo dei tassi per la BCE. Nel frattempo, i trader stanno osservando l’esito della politica monetaria della BCE e la conferenza stampa della presidente Christine Lagarde.
Sarebbe degno di nota se parlasse della forza dell’euro, sostenuta dalla debolezza generale del dollaro USA.
Prezzo in euro questa settimana
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate questa settimana. L’euro è stato il più forte contro lo yen giapponese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | 0,36% | 0,30% | 1,27% | 0,39% | -0,65% | 0,19% | 0,67% | |
| euro | -0,36% | -0,11% | 0,94% | 0,02% | -1,01% | -0,17% | 0,30% | |
| Sterlina inglese | -0,30% | 0,11% | 0,92% | 0,12% | -0,90% | -0,07% | 0,39% | |
| Yen giapponese | -1,27% | -0,94% | -0,92% | -0,87% | -1,92% | -1,01% | -0,88% | |
| CAD | -0,39% | -0,02% | -0,12% | 0,87% | -1,00% | -0,17% | 0,26% | |
| AUD | 0,65% | 1,01% | 0,90% | 1,92% | 1,00% | 0,85% | 1,30% | |
| NZD | -0,19% | 0,17% | 0,07% | 1,01% | 0,17% | -0,85% | 0,46% | |
| CHF | -0,67% | -0,30% | -0,39% | 0,88% | -0,26% | -1,30% | -0,46% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Raccolta giornaliera dei market mover: i dati positivi dagli Stati Uniti pesano sull’euro
- Una lettura migliore del previsto del PMI dell’Institute for Supply Management Services di gennaio riduce le possibilità di tagli dei tassi di interesse nel prossimo futuro. L’indice è salito rispetto alle previsioni da 53,5 a 53,8 e si è quindi mantenuto in linea con il valore di dicembre.
- La sottocomponente dell’indice ISM sull’occupazione è aumentata per il secondo mese consecutivo, anche se più lentamente rispetto a dicembre, mentre l’indice dei prezzi pagati è salito a 66,6 da 65,1, raggiungendo il livello più alto in due mesi.
- Il rapporto ADP sui cambiamenti occupazionali di gennaio negli Stati Uniti ha mostrato che l’occupazione nel settore privato è aumentata di appena 22.000 unità, ben al di sotto delle aspettative di un aumento di 48.000 unità.
- Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato di aver avuto un’eccellente conversazione telefonica con il presidente cinese Xi. Trump ha annunciato che si recherà in Cina ad aprile e che avrebbero discusso di commercio, forze armate, Taiwan, guerra Russia-Ucraina, Iran e acquisto di petrolio e gas da parte della Cina dagli Stati Uniti.
- Il segretario al Tesoro americano Scott Bessent ha rivelato che la politica del dollaro forte è nell’interesse del paese. Alla domanda se Trump avesse l’autorità di licenziare il presidente della Fed o un membro del consiglio per disaccordi politici, ha detto di non avere opinioni.
- Secondo i dati di fine anno, i mercati monetari avevano scontato un allentamento di 47 punti base da parte della Fed a fine anno. Terminale del mercato principale Dati.
- Giovedì si prevede che la BCE lascerà invariati i tassi di interesse. Tuttavia, le aziende che segnalano un calo dei profitti nell’ultimo sondaggio sulla sicurezza della BCE aumentano la probabilità che il prossimo movimento dei tassi di interesse sia un taglio dei tassi piuttosto che un aumento.
Prospettive tecniche: la coppia EUR/USD si muove lateralmente in vista della riunione della BCE
Il prezzo EUR/USD ha un andamento laterale mentre gli investitori attendono la decisione della BCE e la conferenza stampa di Lagarde. Il trend ribassista in corso si è interrotto dopo aver toccato il minimo giornaliero di 1,1775 il 2 febbraio. Da allora, la coppia si è consolidata intorno a 1,1770-1,1837. Se il limite superiore dell’intervallo viene superato, il livello successivo sarà 1.1850, seguito da 1.1900.
Al contrario, un calo sotto 1.1770 estenderebbe le perdite alla SMA a 20 giorni a 1.1759, seguita dalla SMA a 50 giorni a 1.1719 e dalla SMA a 100 giorni a 1.1678.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro statunitense. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
