L’oro (XAU/USD) sta accelerando la sua inversione dai massimi di mercoledì vicino ai 5.100 dollari e al momento in cui scriviamo è scambiato a 4.865 dollari, con tentativi al ribasso tenuti al di sotto dei 4.790 dollari per ora. I metalli preziosi stanno perdendo terreno nonostante il sentimento di avversione al rischio mentre il dollaro USA si rafforza su tutta la linea.
Il biglietto verde sta ancora una volta fungendo da rifugio sicuro, guadagnando sostegno nei mercati avversi al rischio poiché i risultati trimestrali dei giganti tecnologici statunitensi non sono riusciti a impressionare gli investitori, innescando una svendita nel settore che ha trascinato al ribasso gli indici azionari di tutto il mondo.
Inoltre, la cautela degli investitori in vista delle decisioni chiave di politica monetaria da parte della Banca Centrale Europea (BCE) e della Banca d’Inghilterra (BoE) più tardi giovedì sta pesando sull’euro e sulla sterlina e dando ulteriore supporto al dollaro USA.
Analisi tecnica
Il grafico a 4 ore, XAU/USD, mostra l’azione dei prezzi tra i livelli di ritracciamento di Fibonacci, con indicatori tecnici che indicano uno slancio rialzista in dissolvenza.
L’azione del prezzo è scesa al di sotto della media mobile semplice (SMA) a 100 periodi e la linea della media mobile convergenza divergenza (MACD) sta tentando di attraversare al di sotto della linea del segnale, il che è un segnale ribassista. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) è sceso al di sotto della linea mediana di 50 ed è in territorio negativo.
Il supporto immediato è presente al minimo intraday a 4.790$. Più in basso, è probabile che il supporto intraday vicino ai 4.600 dollari attiri gli orsi.
D’altro canto, un incontro di resistenza tra il minimo del 29 gennaio nell’area dei 5.100 dollari e il ritracciamento di Fibonacci del 61,8% della svendita della scorsa settimana a 5.135 dollari rappresenterà probabilmente una sfida per i rialzisti. Al di sopra di questi livelli, il prossimo obiettivo sarebbe il ritracciamento di Fibonacci del 78,6% nell’area dei 5.330 dollari.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
