Venerdì l’oro (XAU/USD) ha recuperato alcune perdite e al momento della redazione di questo articolo veniva scambiato a circa 4.880 dollari, dopo essere rimbalzato dai minimi di 4.655 dollari durante la sessione asiatica. Il sentimento di avversione al rischio del mercato sta fornendo un certo supporto ai metalli preziosi, anche se la forza del dollaro USA sta limitando per ora i tentativi di rialzo.
L’oro ha ricevuto un certo sostegno dai deboli dati sull’occupazione negli Stati Uniti pubblicati all’inizio di questa settimana, che hanno rinnovato la pressione sulla Federal Reserve affinché riduca ulteriormente i costi di finanziamento. Inoltre, gli investitori sono diventati avversi al rischio dopo una svendita di tre giorni a Wall Street che si è diffusa ai mercati valutari e ha aumentato la domanda di beni rifugio come l’oro.
Analisi tecnica. Possibile modello Garltey con target $ 5.340
Il grafico a 4 ore mostra che la coppia XAU/USD viene scambiata a 4.876 dollari, al di sotto della media mobile semplice (SMA) a 100 periodi, ma gli indicatori tecnici indicano un miglioramento dello slancio. L’istogramma negativo della media mobile convergenza divergenza (MACD) si sta contraendo e la linea MACD sembra sul punto di chiudersi sopra la linea del segnale. L’indice di forza relativa ha raggiunto il territorio neutrale rispetto ai livelli ribassisti.
Il trend immediato rimane negativo, ma il minimo più alto di giovedì dà qualche speranza ai rialzisti. Gli indicatori al rialzo suggeriscono che la coppia si troverebbe in una gamba CD di un pattern Gartley che mira alla resistenza di Fibinacci del 78,6% della svendita della scorsa settimana a 5.340 dollari.
Prima di ciò, tuttavia, è probabile che il metallo prezioso incontri resistenza alla già citata SMA a 100 periodi, che ora si trova a circa 4.920 dollari, e al massimo settimanale nell’area di 5.100 dollari. I livelli di supporto si trovano ai minimi della sessione di 4.655 dollari e ai minimi di lunedì di circa 4.400 dollari.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono portare rapidamente a un’escalation dei prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a mantenere i prezzi dell’oro sotto controllo, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
