L’euro (EUR) ha aperto la settimana in modo forte contro il dollaro statunitense (USD), salendo leggermente e scambiando sopra 1,1850 nel momento in cui scriviamo lunedì. La propensione al rischio positiva e le crescenti aspettative che la Federal Reserve (Fed) taglierà ulteriormente i tassi di interesse nei prossimi mesi stanno pesando sul dollaro americano in vista di una settimana intensa di dati economici negli Stati Uniti.
Il mercato ha accolto con favore la vittoria schiacciante del primo ministro Sanae Takaichi in Giappone, allentando le preoccupazioni sulle prospettive di un governo stabile. La reazione immediata è stata un rimbalzo dello yen giapponese (JPY), che ha aggiunto pressione al ribasso sull’USD.
Durante l’incontro europeo saliranno sul palco alcuni membri della Banca Centrale Europea (BCE), tra cui la presidente Christine Lagarde. Tuttavia, è improbabile che cambino il messaggio della riunione di politica monetaria della scorsa settimana, che puntava ad una politica monetaria stabile.
Successivamente, i discorsi dei membri della Fed mostreranno probabilmente la divergenza all’interno del comitato di politica monetaria della banca centrale. I governatori Stephen Miran e Christopher Waller probabilmente difenderanno i tassi di interesse più bassi, mentre il presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic potrebbe assumere una posizione più cauta.
Prezzo in euro oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale odierna dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate. L’euro è stato il più forte contro la sterlina britannica.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | -0,26% | 0,07% | -0,38% | -0,09% | -0,30% | -0,10% | -0,26% | |
| euro | 0,26% | 0,33% | -0,13% | 0,16% | -0,04% | 0,17% | -0,01% | |
| Sterlina inglese | -0,07% | -0,33% | -0,45% | -0,18% | -0,37% | -0,16% | -0,33% | |
| Yen giapponese | 0,38% | 0,13% | 0,45% | 0,26% | 0,06% | 0,26% | 0,08% | |
| CAD | 0,09% | -0,16% | 0,18% | -0,26% | -0,21% | 0,00% | -0,17% | |
| AUD | 0,30% | 0,04% | 0,37% | -0,06% | 0,21% | 0,21% | 0,04% | |
| NZD | 0,10% | -0,17% | 0,16% | -0,26% | -0,00% | -0,21% | -0,17% | |
| CHF | 0,26% | 0,00% | 0,33% | -0,08% | 0,17% | -0,04% | 0,17% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Daily Digest Fattori determinanti del mercato: le speranze di un aumento del taglio dei tassi di interesse da parte della Fed stanno pesando sul dollaro USA
- Il dollaro USA ha iniziato la settimana con battute d’arresto poiché i deboli dati sull’occupazione della scorsa settimana hanno rafforzato le aspettative degli investitori secondo cui la Fed sarà costretta a tagliare ulteriormente i costi di finanziamento per sostenere la creazione di posti di lavoro.
- La probabilità di un taglio dei tassi della Fed a marzo è salita a oltre il 17% dal 10% della scorsa settimana, mentre i mercati scontano quasi il 70% di probabilità di un allentamento della politica monetaria a giugno, il primo incontro dopo la fine del mandato del presidente Jerome Powell, secondo i dati del Fed Watch Tool del CME Group.
- Il momento clou della sessione asiatica di lunedì è stata la netta vittoria del Partito Liberal Democratico (LDP) di Sanae Takaichi alle elezioni giapponesi. Il LDP e il suo partner di coalizione hanno vinto 352 dei 465 seggi della Camera bassa, aprendo la strada alla loro agenda espansionistica fiscale. In risposta immediata alla notizia che ha fatto scendere i prezzi statunitensi, i trader hanno ridotto le loro posizioni short sullo yen.
- Il dollaro americano ha faticato a mantenere i guadagni la scorsa settimana, poiché una serie di rapporti scadenti sull’occupazione hanno riportato in primo piano le preoccupazioni del mercato del lavoro.
- Venerdì, i dati preliminari hanno mostrato che l’indice della fiducia dei consumatori del Michigan è aumentato per il terzo mese consecutivo a febbraio, contrariamente alle aspettative, ma non ha migliorato la fiducia degli investitori nei confronti del dollaro USA.
- Nel corso di questa settimana, il mercato terrà d’occhio le principali notizie economiche statunitensi, incluso il ritardato rapporto sui salari non agricoli (NFP) di febbraio, previsto per mercoledì. Verranno analizzati in dettaglio anche le vendite al dettaglio statunitensi previste per martedì e il rapporto sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) di venerdì
Analisi tecnica: i rialzisti dell’EUR/USD prendono il controllo e puntano all’area 1,1900
La correzione EUR/USD ha trovato supporto al livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8% del rally di fine gennaio e la coppia ha nuovamente una tendenza al rialzo, con gli indicatori tecnici sul grafico a 4 ore che evidenziano lo slancio rialzista. L’istogramma Moving Average Convergence Divergence (MACD) sta diventando positivo e si sta ampliando, e il Relative Strength Index (RSI) ha superato quota 60, rafforzando il tono positivo.
I rialzisti stanno prendendo di mira l’area tra i massimi dell’1-2 febbraio vicino a 1,1875 e la precedente zona di supporto intorno a 1,1895 che ha bloccato i ribassisti il 28-30 gennaio. Più in alto, viene messo a fuoco 1,1954.
Il supporto intraday è a 1,1815, sopra il livello chiave di 1,1765 (minimo di venerdì).
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla propensione al rischio
Nel gergo finanziario, i due termini ampiamente utilizzati “risk-on” e “risk-off” si riferiscono al livello di rischio che gli investitori sono disposti ad accettare nel periodo in questione. In un mercato “risk-on”, gli investitori sono ottimisti riguardo al futuro e sono più disposti ad acquistare asset rischiosi. In un mercato “risk-off”, gli investitori iniziano a giocare sul sicuro perché sono preoccupati per il futuro e quindi acquistano asset meno rischiosi che hanno maggiori probabilità di fornire un rendimento, anche se relativamente modesto.
In genere, i mercati azionari salgono durante i periodi di propensione al rischio e anche la maggior parte delle materie prime, ad eccezione dell’oro, aumenteranno di valore poiché beneficiano di prospettive di crescita positive. Le valute delle nazioni che sono grandi esportatori di materie prime si stanno rafforzando a causa dell’aumento della domanda e le criptovalute sono in aumento. In un mercato “avverso al rischio”, le obbligazioni – in particolare i grandi titoli di stato – salgono, l’oro brilla e le valute rifugio come lo yen giapponese, il franco svizzero e il dollaro statunitense ne traggono vantaggio.
Il dollaro australiano (AUD), il dollaro canadese (CAD), il dollaro neozelandese (NZD) e le valute più piccole come il rublo (RUB) e il rand sudafricano (ZAR) tendono tutte ad aumentare nei mercati “rischiosi”. Questo perché le economie di queste valute fanno molto affidamento sulle esportazioni di materie prime per la crescita, e le materie prime tendono ad aumentare di prezzo durante i periodi rischiosi. Questo perché gli investitori si aspettano una maggiore domanda di materie prime in futuro a causa della maggiore attività economica.
Le principali valute che tendono a salire durante i periodi di “avversione al rischio” sono il dollaro statunitense (USD), lo yen giapponese (JPY) e il franco svizzero (CHF). Il dollaro americano perché è la valuta di riserva mondiale e perché in tempi di crisi gli investitori acquistano titoli di stato statunitensi, che sono considerati sicuri perché è improbabile che la più grande economia mondiale vada in default. Lo yen è trainato dall’aumento della domanda di titoli di stato giapponesi, poiché gran parte è detenuta da investitori nazionali che difficilmente venderanno questi titoli anche in caso di crisi. Il franco svizzero perché le rigide leggi bancarie svizzere offrono agli investitori una maggiore protezione del capitale.
