L’AUD/USD viene scambiato vicino ai massimi di tre anni dopo aver effettuato una forte rottura al di sopra del livello psicologico di 0,7000 per la prima volta da febbraio 2023, aiutato dall’aumento a sorpresa del tasso della Reserve Bank of Australia (RBA) di 25 punti base al 3,85% nella riunione di febbraio. Il grafico giornaliero mostra la coppia in un trend rialzista chiaramente definito, mantenendosi al di sopra sia dell’EMA a 50 giorni (media mobile esponenziale) vicino a 0,6970 che dell’EMA a 200 giorni intorno a 0,6700. Il prezzo ha toccato un massimo di 0,7094 il 29 gennaio prima di ricadere nell’area di 0,6960 alla fine della scorsa settimana, quando l’avversione al rischio e una svendita di azioni legate alla tecnologia hanno messo sotto pressione il dollaro australiano legato alle materie prime. Nella sessione di lunedì, gli acquirenti sono intervenuti nuovamente, spingendo l’AUD/USD in rialzo di circa l’1% per essere scambiato tra 0,7070 e 0,7085, sulla scia della rinnovata debolezza del dollaro USA mentre la narrativa sul taglio dei tassi della Federal Reserve (Fed) ha preso piede e i mercati hanno scontato altri due tagli dei tassi nel 2026. La struttura più ampia favorisce gli acquirenti poiché la coppia rimane al di sopra della cifra tonda di 0,7000 su base giornaliera.
Sul grafico a 1 ora, il rally di lunedì dall’area 0,7010 ha generato un chiaro slancio rialzista, con il prezzo che ha superato i livelli 50-EMA e 200-EMA nell’intervallo di tempo inferiore. Un canale ascendente dal minimo del 2 febbraio vicino a 0,6958 sta guidando l’avanzamento, con resistenza intraday al confine superiore del canale vicino a 0,7090-0,7100. L’oscillatore stocastico si sta muovendo verso la regione di ipercomprato nel primo semestre, suggerendo che la coppia potrebbe consolidarsi prima di un ulteriore rialzo. Il supporto a breve termine si trova sul fondo del canale intorno a 0,7030, con il livello di 0,7000 che funge da base strutturale più forte. Una chiusura giornaliera superiore a 0,7094 supererebbe il massimo del 29 gennaio e aprirebbe la porta verso 0,7128 e il livello di 0,7200.
Guardando al futuro, l’indice Westpac sulla fiducia dei consumatori per febbraio e il sondaggio NAB sulla fiducia delle imprese per gennaio saranno pubblicati martedì alle 16:30 GMT. Entrambi aggiungeranno ulteriore colore al contesto interno dopo l’inversione di tendenza della RBA, poiché i mercati scontano una probabilità dell’80% di un altro rialzo dei tassi a maggio. Per quanto riguarda gli Stati Uniti, il calendario di martedì è relativamente serrato in vista della pubblicazione posticipata di mercoledì dei dati sui salari non agricoli (NFP) di gennaio, anche se diversi discorsi del governatore della Fed sono previsti nel corso della settimana e potrebbero causare volatilità se respingessero le aspettative di taglio dei tassi.
Martedì arrivano i dati economici:
Grafico giornaliero AUD/USD
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
