Il dollaro australiano è in un forte trend rialzista sul grafico giornaliero, con il prezzo ben al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) 50 a 0,6797 e della media mobile esponenziale 200 a 0,6611, confermando una struttura chiaramente rialzista di massimi e minimi crescenti dal minimo di fine novembre a 0,6421. Nella sessione di lunedì, l’AUD/USD è salito al nuovo massimo di tre anni di 0,7099, testando il livello psicologicamente significativo di 0,7100, prima di ritirarsi per chiudere intorno a 0,7072. Il rally di dicembre dalla base vicino a 0,6500 è stato ripido e in gran parte ininterrotto, con la coppia che ha superato 0,7000 per la prima volta da febbraio 2023. Il divario tra il prezzo e l’EMA a 50 continua ad ampliarsi, suggerendo che il movimento è eccessivo, mentre la Reserve Bank of Australia (RBA) ha recentemente aumentato il tasso di interesse di riferimento di 25 punti base al 3,85% e la Federal Reserve (Fed) adotta un l’atteggiamento accomodante sul percorso dei tassi d’interesse fornisce fondamentali vantaggi derivanti dalla divergenza politica.
L’oscillatore stocastico (14, 5, 5) sul grafico giornaliero si sta muovendo nella fascia alta e testando il territorio di ipercomprato, segnalando l’indebolimento dello slancio rialzista e aumentando la probabilità di una fase di pullback o consolidamento a breve termine. La resistenza immediata si trova al massimo della sessione di 0,7099, con il prossimo obiettivo al rialzo al massimo del 2023 a 0,7157 se gli acquirenti riescono a forzare una rottura netta sopra 0,7100. D’altro canto, il supporto si trova al livello psicologico di 0,7000, seguito dal gruppo dei recenti minimi di consolidamento intorno a 0,6950 e 0,6896. Il rischio di un evento chiave per questa coppia mercoledì arriva con il rilascio ritardato dei dati sui salari non agricoli (NFP) di gennaio, originariamente previsti per il 6 febbraio ma rinviati all’11 febbraio a causa del parziale shutdown governativo. Il consenso prevede un aumento di 70.000 rispetto ai 50.000 di dicembre, insieme alla revisione annuale del benchmark e ai dati sul tasso di disoccupazione. Un dato NFP più debole del previsto probabilmente rafforzerebbe la debolezza del dollaro USA e causerebbe un ulteriore aumento verso 0,7160, mentre un rapporto forte potrebbe innescare un calo correttivo più forte dato il posizionamento già eccessivo. Mercoledì sono previsti anche diversi relatori della Fed (Schmid, Bowman, Hammack), creando ulteriore potenziale di volatilità riguardo al rilascio dei dati.
Grafico AUD/USD
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
