Mercoledì l’euro (EUR) si sta apprezzando rispetto al dollaro statunitense (USD), ma rimane all’interno del range dei giorni precedenti e al momento della stesura di questo articolo viene scambiato vicino a 1,1920, oltre l’1% sopra i minimi della scorsa settimana. I deludenti dati statunitensi hanno alimentato le preoccupazioni sulle prospettive economiche in vista del ritardo del rapporto sui salari non agricoli (NFP) di gennaio, aggiungendo pressione negativa ad un dollaro già debole.
Le vendite al dettaglio statunitensi sono rimaste stabili a dicembre, contrariamente alle aspettative, suggerendo che i consumi, che rappresentano quasi il 70% del PIL, daranno un contributo più debole alla crescita degli Stati Uniti nell’ultimo trimestre del 2025.
Inoltre, il costo del lavoro ha rallentato nel quarto trimestre, indicando un mercato del lavoro più stabile e fornendo ulteriori ragioni alla Federal Reserve (Fed) per allentare la politica monetaria.
Il calendario economico è scarso durante la sessione europea di mercoledì e tutti gli occhi saranno puntati sul rapporto sui salari non agricoli degli Stati Uniti nel corso della giornata. Successivamente saliranno sul palco Jeffrey Schmid, presidente della Fed di Kansas City, Michelle Bowman, vicepresidente della Fed per la supervisione, e Beth Hammack, presidente della Fed di Cleveland. Anche il membro del comitato della Banca centrale europea (BCE), Isabel Schnabel, incontrerà la stampa durante la sessione di negoziazione statunitense.
Prezzo in euro oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate oggi. L’euro è stato più forte rispetto al dollaro statunitense.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | -0,19% | -0,36% | -0,69% | -0,33% | -0,52% | -0,29% | -0,27% | |
| euro | 0,19% | -0,17% | -0,53% | -0,14% | -0,33% | -0,10% | -0,08% | |
| Sterlina inglese | 0,36% | 0,17% | -0,38% | 0,03% | -0,16% | 0,06% | 0,09% | |
| Yen giapponese | 0,69% | 0,53% | 0,38% | 0,39% | 0,19% | 0,42% | 0,45% | |
| CAD | 0,33% | 0,14% | -0,03% | -0,39% | -0,19% | 0,03% | 0,04% | |
| AUD | 0,52% | 0,33% | 0,16% | -0,19% | 0,19% | 0,23% | 0,25% | |
| NZD | 0,29% | 0,10% | -0,06% | -0,42% | -0,03% | -0,23% | 0,02% | |
| CHF | 0,27% | 0,08% | -0,09% | -0,45% | -0,04% | -0,25% | -0,02% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Daily Digest Fattori determinanti del mercato: i dati deboli mantengono il dollaro USA sulla difensiva
- Martedì i dati sui consumi statunitensi hanno aumentato la pressione sul già debole dollaro USA. Le vendite al dettaglio sono rimaste stabili a dicembre, sfidando le aspettative di una crescita dello 0,4% e dopo un aumento dello 0,6% a novembre. Inoltre, i dati di ottobre sono stati rivisti in un calo dello 0,2% rispetto al calo dello 0,1% precedentemente riportato.
- Sempre martedì, i dati del Bureau of Labor Statistics (BLS) hanno mostrato che l’indice del costo del lavoro negli Stati Uniti è rallentato allo 0,7% nel quarto trimestre dallo 0,8% del trimestre precedente, crescendo al tasso annuale più lento dal 2021.
- I recenti dati statunitensi hanno confermato l’atteggiamento accomodante del Federal Reserve Board, spingendo gli investitori ad aumentare le loro scommesse sull’allentamento della politica monetaria nel 2026. Secondo lo strumento Fedwatch del CME, i mercati dei future scontano una probabilità di quasi il 75% di un taglio dei tassi a giugno e di due o tre tagli dei tassi prima di dicembre, rispetto alle previsioni di allentamento di un quarto di punto della Fed.
- Più tardi mercoledì, i dati NFP statunitensi dovrebbero mostrare un aumento di 70.000 occupati a gennaio, rispetto ai 50.000 posti di lavoro netti creati a dicembre. Si prevede che il tasso di disoccupazione rimarrà stabile al 4,4% e che i salari dovrebbero rallentare al 3,6% di crescita annua rispetto al 3,8% di dicembre.
- Lunedì, il consigliere economico della Casa Bianca Kevin Hassett ha ribadito che la crescita dell’occupazione rimarrà lenta nei prossimi mesi a causa delle politiche migratorie del presidente americano Donald Trump e del forte aumento della produttività, che hanno smorzato le aspettative di un buon rapporto NFP.
Analisi tecnica: la ripresa dell’EUR/USD si ferma al di sotto di 1,1935
Il grafico a 4 ore mostra che la coppia EUR/USD viene scambiata lateralmente tra i ritracciamenti di Fibonacci del 38,2% e del 50% del sell-off di fine gennaio. La tendenza immediata rimane positiva, anche se gli indicatori tecnici segnalano uno slancio più debole.
La media mobile convergenza divergenza (MACD) rimane in territorio positivo, ma la linea MACD sembra pronta a incrociare al di sotto della linea del segnale, il che equivarrebbe a un movimento ribassista. Il Relative Strength Index (RSI), invece, è superiore a 60, indicando una moderata forza rialzista.
Il suddetto livello di Fibonacci del 50% e il massimo di lunedì intorno a 1,1925 chiudono il percorso verso il massimo del 30 gennaio vicino a 1,1975. D’altra parte, il ritracciamento di Fibonacci del 38,2% coincide con i minimi di sessione intorno a 1,1885. Una conferma al di sotto di questo livello aggiungerebbe pressione verso il minimo di lunedì vicino a 1,1815.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro statunitense. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
