Si tratta della più grande acquisizione realizzata in Spagna dall’ingresso di Carlyle in Cepsa. I fondi hanno concordato ieri con Platinum l’acquisizione del colosso spagnolo dei servizi ambientali per circa 5,6 miliardi di dollari.
Consorzio formato da gestori di venture capital americani Karataş e svedesi EQT Ieri è stato firmato un accordo con il Nord America. Azione di platino per l’acquisizione del colosso spagnolo dei servizi ambientali Urbanoeffettuando una valutazione ambientale 5,6 miliardi di euroCome è andata avanti? ESPANSIONE È stata pubblicata ieri nell’edizione online e successivamente approvata dai soggetti interessati.
L’accordo è stato finalizzato più tardi Le trattative sono durate quasi un anno Tra Platinum e consorzio seconda importante acquisizione Guidato dal capitale di rischio in termini di valore di rischio in Spagna, solo dietro cepsacontrollato da Cambiare Voi Carlyle dal 2019, quando valutarono l’azienda a ca. 11.000 milioni di euro.
L’operazione di Urbaser è addirittura in anticipo rispetto all’offerta pubblica di acquisto (opa) LUI Cinven, KKR e la Provvidenza Lanciato in mezzo al Covid AltroMobileun’operazione che oggi l’operatore integrato di telecomunicazioni valorizza Arancia in giro 5,3 miliardi di euro.
Processo chiamato codice Progetto solareSupera inoltre le due importanti acquisizioni di capitale di rischio avvenute in Spagna prima della crisi finanziaria. E l’acquisizione di entrambi Cinven e BC Partners -accanto a te Iberia, Air France e Lufthansa– come un aumento di capitale JPMorgan, Providence, Quadrangle e Thomas H. Lee nella capitale Ono Nel 2005 erano valutati a ca. 4,5 miliardi di euro.
secondo turno
La stessa Urbaser occupa un’altra posizione rilevante nella classifica corrispondente all’acquisizione del gruppo (vedi tabella in appendice). Platinovalorizzando l’azienda 3,5 miliardi di euro Acquisizione dal gruppo cinese CNTY all’anno 2021.
Altre attività rilevanti nel mercato spagnolo erano l’acquisto e la vendita. IVI-RMA (3.000 milioni), Idealista (2,9 miliardi), Redexis (2,9 miliardi), Nortegas (2,6 miliardi), Università Alfonso X (2,5 miliardi), Ufinet (2,5 miliardi), Lyntia (2,5 miliardi) pizzo Università Europea (2,5 miliardi).
Le voci vengono ignorate. CVC, IFM o GIP dentro Natura o altre operazioni di minoranza controllo non ottenuto appartiene alla società acquisita.
Rimborso parziale del debito
Dopo la chiusura delle negoziazioni di Urbaser, Blackstone ed EQT divideranno le azioni 50/50 azienda. Per fare questo si inietteranno in giro 1.300 milioni di euro di capitale pro capiteRisorse da stanziare per il rimborso parziale Prestito PIK dall’ambiente 1 miliardo di euro Una delle principali società attraverso le quali Platinum controlla il proprio investimento in Urbaser (Luna 1.5 Sarl) è stato pubblicato il mese scorso agostosecondo varie fonti di mercato da lui consultate. ESPANSIONE.
Blackstone ed EQTInoltre, inizialmente assumeranno l’ambiente Debito da 3 miliardi di euro Urbaser ne è proprietaria a seguito del rifinanziamento promosso da Platinum GiugnoÈ un processo che comprende: portabilità Consente il non rimborso della responsabilità in caso di cambio di controllo.
Con risorse ottenute attraverso l’esportazione MAIALE rifinanziamento in agosto e giugno, Il platino ha pagato i dividendi Urbaser tiene conto dell’importo totale 2 miliardi di euro L’estate scorsa è diventato noto come un meccanismo comune nel capitale di rischio. riepilogo dei dividendi consentendo finanziamenti al Nord America recuperare l’intero investimento in azienda senza vendere azioni dell’azienda.
Dalla vendita Platinum ha realizzato anche una plusvalenza. quattro risorse importanti Il totale di Urbaser è di ca. 1 miliardo. FCC ha acquisito la filiale britannica, Cubo ha assunto la divisione scandinava, sto chiedendo ha acquisito la controllata idrica e Mota-Engil ha avuto luogo in Portogallo Ulteriori.
Crescita del 60%.
Queste cessioni non hanno impedito a Urbaser di aumentare le sue dimensioni. 60% Per tutto il periodo dell’investimento in platino, fino al raggiungimento dello stesso 3 miliardi di reddito annuo e dintorni EBITDA di 660 milioni di euro. Urbaser ha accumulato il seguente ammontare di investimenti dal 2021: 1,6 miliardi di euro e impiega più di 50.000 persone.
Il management di Urbaser, Fernando Abril-Martorell Piace Amministratore delegatoe per Carlo Albi Piace COO, rianimato accanto a te Blackstone ed EQT Continua ad essere in prima linea nella gestione aziendale nella nuova fase. La tabella di marcia rimarrà la stessa con il nuovo azionista e nessuna liquidazione prevista Nei principali mercati: Spagna, Portogallo e Francia.
È utile ricordarlo Argentinacollaboratore EBITDA di 80 milioni di eurorimasto fuori dal perimetro della transazione. Anche l’azienda cesserà le sue attività in India Quando scadranno i contratti attuali nel Paese?
Pertanto l’operazione è stata valutata da Urbaser nella seguente data: quasi dieci volte l’ebitdaprendendo come riferimento 580 milioni Ciò è dovuto al fatto che il lavoro viene portato fuori dall’Argentina.
Citi e Santander Sono consulenti finanziari Platinoimbroglione Latham e Watkins è in prima linea nelle questioni legali. Insieme al consorzio con cui collaborano Morgan Stanley, BBVA, JPMorgan e UBSInoltre connessionisti Voi Simpson Thachertra gli altri.
Urbaser affonda le sue origini nell’ex lavoro ambientale dell’impresa di costruzioni ACSè stato acquistato da CNTY dentro 2016 con valutazione 2,2 miliardi di euro.
Due anni di lavoro per vendere il gruppo
Platinum ha iniziato i preparativi per la vendita di Urbaser due anni fa e ha avviato una procedura competitiva per la ricerca di un acquirente nel settembre 2024. Blackstone ed EQT, che inizialmente avevano partecipato all’asta separatamente, hanno unito le loro offerte circa un anno fa e hanno negoziato quasi esclusivamente da marzo 2025, quando hanno presentato un’offerta più in linea con gli interessi di Platinum Equity rispetto al conglomerato emiratino ADQ con sede ad Abu Dhabi, che era interessato ad acquistare solo il 30% della società. L’offerta del consorzio valutava Urbaser intorno ai 5,5 miliardi, ma la guerra tariffaria avviata da Donald Trump ha portato Blackstone ed EQT a rivedere al ribasso le loro offerte, cosa che ha ostacolato le trattative. A settembre il consorzio ha restituito la sua offerta originaria, ma dopo aver rifinanziato l’azienda a condizioni molto buone, Platinum ha chiesto più soldi. Da allora le parti hanno mantenuto un dialogo fluido, ma i negoziati hanno subito un’accelerazione nella prima settimana di gennaio a causa della convinzione e della volontà di Blackstone di investire in una società europea di gestione dei rifiuti.














