Venerdì il dollaro neozelandese (NZD) è stato sottoposto a una crescente pressione al ribasso in un contesto di rafforzamento del dollaro statunitense (USD), sostenuto dal cupo sentimento del mercato. La coppia viene scambiata al di sotto di 0,6030 nel momento in cui scriviamo, dopo aver recuperato dal massimo di giovedì di 0,6076 e si sta avvicinando al livello psicologico di 0,6000.
L’inversione di tendenza a Wall Street indotta dall’intelligenza artificiale si è estesa ai mercati azionari asiatici ed europei, innescando un sentimento di avversione al rischio da parte dei mercati che sta sostenendo la domanda di beni rifugio come il dollaro statunitense. Tuttavia, gli investitori rimangono cauti in vista della pubblicazione dei dati dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense nel corso della giornata, che potrebbero fornire ulteriori indizi sul calendario di allentamento della Federal Reserve (Fed).
Si prevede che l’indice dei prezzi al consumo statunitense sia rimasto stabile allo 0,3% a gennaio, indebolendosi al 2,5% di crescita annua dal 2,7% di dicembre. Il rischio è un calo più marcato del previsto della pressione sui prezzi, che aumenterebbe le speranze di tagli immediati dei tassi di interesse da parte della Fed, visti i recenti dati deludenti provenienti dagli Stati Uniti.
Analisi tecnica
Il grafico a 4 ore mostra la coppia NZD/USD in ritirata dal massimo di giovedì e la potenziale formazione di una formazione a doppio massimo. Questo è un numero comune per prevedere i cambiamenti di tendenza.
Gli indicatori tecnici suggeriscono una crescente pressione ribassista. Il Relative Strength Index (RSI) è sceso al di sotto dell’importante livello 50. L’istogramma Moving Average Convergence Divergence (MACD) mostra barre rosse in crescita e la linea MACD ha attraversato sotto la linea del segnale, suggerendo che i venditori stanno prendendo il controllo.
Il supporto nell’area 0,6020 trattiene per ora gli orsi e chiude il percorso verso il livello 0,6000 e il minimo settimanale a 0,5997. Il supporto chiave si trova a 0,5928, il minimo del 6 febbraio e la scollatura del pattern double top. La resistenza immediata si trova tra il massimo settimanale a 0,6577 e il massimo di fine gennaio a 0,6095. Più in alto si metterebbe a fuoco il picco del 2025 in area 0,6120.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla propensione al rischio
Nel gergo finanziario, i due termini ampiamente utilizzati “risk-on” e “risk-off” si riferiscono al livello di rischio che gli investitori sono disposti ad accettare nel periodo in questione. In un mercato “risk-on”, gli investitori sono ottimisti riguardo al futuro e sono più disposti ad acquistare asset rischiosi. In un mercato “risk-off”, gli investitori iniziano a giocare sul sicuro perché sono preoccupati per il futuro e quindi acquistano asset meno rischiosi che hanno maggiori probabilità di fornire un rendimento, anche se relativamente modesto.
In genere, i mercati azionari salgono durante i periodi di propensione al rischio e anche la maggior parte delle materie prime, ad eccezione dell’oro, aumenteranno di valore poiché beneficiano di prospettive di crescita positive. Le valute delle nazioni che sono grandi esportatori di materie prime si stanno rafforzando a causa dell’aumento della domanda e le criptovalute sono in aumento. In un mercato “avverso al rischio”, le obbligazioni – in particolare i grandi titoli di stato – salgono, l’oro brilla e le valute rifugio come lo yen giapponese, il franco svizzero e il dollaro statunitense ne traggono vantaggio.
Il dollaro australiano (AUD), il dollaro canadese (CAD), il dollaro neozelandese (NZD) e le valute più piccole come il rublo (RUB) e il rand sudafricano (ZAR) tendono tutte ad aumentare nei mercati “rischiosi”. Questo perché le economie di queste valute fanno molto affidamento sulle esportazioni di materie prime per la crescita, e le materie prime tendono ad aumentare di prezzo durante i periodi rischiosi. Questo perché gli investitori si aspettano una maggiore domanda di materie prime in futuro a causa della maggiore attività economica.
Le principali valute che tendono a salire durante i periodi di “avversione al rischio” sono il dollaro statunitense (USD), lo yen giapponese (JPY) e il franco svizzero (CHF). Il dollaro americano perché è la valuta di riserva mondiale e perché in tempi di crisi gli investitori acquistano titoli di stato statunitensi, che sono considerati sicuri perché è improbabile che la più grande economia mondiale vada in default. Lo yen è trainato dall’aumento della domanda di titoli di stato giapponesi, poiché gran parte è detenuta da investitori nazionali che difficilmente venderanno questi titoli anche in caso di crisi. Il franco svizzero perché le rigide leggi bancarie svizzere offrono agli investitori una maggiore protezione del capitale.
