La rupia indiana (INR) apre in ribasso rispetto al dollaro statunitense (USD) all’inizio della settimana. La coppia USD/INR sale vicino a 90,70 poiché la rupia indiana è stata messa sotto pressione a seguito di una forte svendita da parte degli investitori stranieri nel mercato azionario indiano venerdì, portando a un significativo deflusso di fondi esteri.
Venerdì, gli investitori istituzionali esteri (FII) hanno venduto azioni per un valore di Rs. Secondo la Borsa nazionale (NSE), il mercato azionario indiano è stato valutato a Rs 7.395,41 crore poiché i timori di interruzioni dovute all’intelligenza artificiale (AI) hanno portato a un bagno di sangue nei titoli della tecnologia dell’informazione (IT).
Il calo dei titoli IT indiani ha nuovamente smorzato l’interesse degli investitori stranieri che sono tornati sui mercati nazionali in seguito alla conferma di un accordo commerciale tra gli Stati Uniti e l’India.
Oltre al significativo deflusso di fondi esteri, sulla rupia indiana pesano anche le aspettative di un aumento del prezzo del petrolio a causa delle tensioni tra Stati Uniti e Iran. L’attrattiva delle valute che dipendono fortemente dalle importazioni di petrolio per soddisfare il proprio fabbisogno energetico è diminuita in un contesto di prezzi petroliferi elevati.
Nella sessione di lunedì, gli investitori si concentreranno sui dati sull’inflazione dell’indice dei prezzi all’ingrosso di gennaio (WPI), che saranno pubblicati alle 12:00 (IST). Si stima che l’inflazione a livello all’ingrosso sia aumentata ad un tasso annuo dell’1,25%, più veloce dello 0,83% di dicembre.
Daily Digest Market Movers: l’inflazione complessiva negli Stati Uniti scende al 2,4% su base annua
- La tendenza al rialzo della rupia indiana è guidata anche dalla performance stabile del dollaro USA. Al momento in cui scriviamo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, è scambiato leggermente al rialzo a 96,95.
- Il dollaro statunitense rimane sostanzialmente stabile all’inizio della settimana poiché le aspettative espansive a breve termine della Federal Reserve statunitense (Fed) rimangono contenute, sebbene l’inflazione statunitense si sia raffreddata più rapidamente del previsto a gennaio.
- Secondo lo strumento FedWatch del CME, la possibilità che la Fed mantenga i tassi di interesse stabili nell’attuale range compreso tra 3,50% e 3,75% rimane quasi invariata dopo la pubblicazione dei dati sull’inflazione statunitense.
- I dati di venerdì hanno mostrato che l’inflazione principale negli Stati Uniti è scesa al 2,4% su base annua dal 2,7% di dicembre. Su base mensile (su base mensile), l’indice dei prezzi al consumo principale negli Stati Uniti è cresciuto dello 0,2%, più lentamente rispetto alle stime e al dato precedente dello 0,3%.
- Il presidente della Fed di Chicago Austan Goolsbee ha dichiarato a Yahoo News dopo il rilascio dei dati sull’indice dei prezzi al consumo di venerdì che i dati dell’indice dei prezzi al consumo sono stati incoraggianti mentre l’inflazione del settore dei servizi è rimasta elevata. Goolsbee ha affermato che gli piacerebbe vedere ulteriori progressi sull’inflazione prima di sostenere la ripresa del ciclo di allentamento monetario.
- Per ulteriori indizi sulle prospettive dei tassi di interesse statunitensi, gli investitori si concentreranno sul discorso del governatore della Fed Michelle Bowman mercoledì. Il presidente della Fed Bowman è stato uno dei politici più cauti negli ultimi mesi.
Analisi tecnica: USD/INR mira a tornare al di sopra dell’EMA a 20 giorni
Il cambio USD/INR balza vicino a 90,70 nella sessione di apertura di lunedì. Il prezzo fatica a tornare al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni, che è intorno a 90,73.
Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni fluttua nell’intervallo compreso tra 40,00 e 60,00, indicando un forte calo della volatilità.
Finché il prezzo rimane al di sotto dell’EMA a 20 giorni, la porta rimane aperta per ulteriori ribassi verso il livello psicologico di 90,00. D’altra parte, il prezzo potrebbe salire fino al minimo del 2 febbraio di 91,25 una volta che si muoverà ben al di sopra della media.
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
